ADMINISTRACIÓN DEL EFECTIVO
Inversión del efectivo ocioso
Diferentes tipos de valores del mercado de dinero
Características de los títulos a corto plazo
Impuestos
Negociabilidad
Riesgo de incumplimiento
Vencimiento
Excedentes temporales de efectivo
Gastos planeados o posibles
Actividades estacionales o cíclicas
Razones para mantener efectivo
DEFINICIÓN
Mantiene la inversión en el nivel más bajo
RAZONES PARA MANTENER EL EFECTIVO:
Administración de efectivo frente a administración de liquidez
Costos de mantener efectivo
Saldos Compensatorios
El motivo de transacción
Los motivos especulativo y precautorio
Administración de los desembolsos de efectivo.
Los desembolsos en tránsito son deseables
Control de los desembolsos
Incrementos de los desembolsos en tránsito.
Cobranza y concentración del efectivo
Aceleración de la cobranza: un ejemplo
Depende de:
EJEMPLO:
El retraso de las cobranzas (8 días en la actualidad)
La velocidad del servicio postal
La ubicación de los clientes de la empresa
Concentración de fondos
Cajas de correo
Cobranza de efectivo
