ANALISIS DE SOLIDEZ DEL BALANCE GENERAL

Resume la posicion financiera de la empresa (Resultados y Operaciones)

Fuentes de financiamiento para adquisición (Pasivos corto y largo plazo, Capital)

Regidos por principio de exigibilidad:deudas (exigibilidad jurídica-técnica) de corto plazo mas exigibles que las de largo plazo.

Tiempo: representa principal elemento para determinar grado exigibilidad, entre mas exigibilidad mas debilidad para equilibrio y solidez del Balance General

Indices Financieros

Miden nivel de endeudamiento

Razón de Deuda

División entre pasivo total y activo total

Expresa proporcion de activo financiado por deudas

Razón de Endeudamiento

División del Pasivo total entre capital total

Establece relacion entre financiamiento con deuda y financiación con capital.

SOLIDEZ DE ESTRUCTURA

Estructura de activo se rige por principio de liquidez

Estructura de pasivo y capital regida por principio de exigibilidad

La suma de ambos ciclos producen el ciclo total del activo circulante

Depreciación

Registra desgaste y consumo de activo fijo en tiempo

Indica forma valor activo fijo se extingue hasta llegar cero

Acumulada: registra amortización del activo fijo

Se extrae de utilidades de empresa

Gasto no pagable

Fuente fondos: permite financiar inversiones de empresa o pago obligaciones

Estado de inversiones (activo fijo, circulante, otros)

Activo Circulante

Se transfoma en tiempo influenciado por flujo de ventas (de menos líquido a mas líquido)

Compuesto por: inventarios(materia prima-producto terminado/proceso), cuenta por cobrar, efectivo, inversiones transitorias (reservas temporalesefectivo) entre otras.

Ciclo activo circulante o de maduración/Ciclo economico de la empresa

ABASTECIMIENTO: compra materia prima y almacenaje (inventario materia prima)

PRODUCCION: Transformacion de materia prima en proceso producción (partida de producto en proceso)

Ciclo financiero: venta a credito del producto terminado.

Ciclo económico: Abastecimiento, produccion y venta.

VENTA: Producto concluido, almacenaje para vender (ciclo comercial-inventario producto terminado)

Partida poco líquida-alta liquidez

Activo Fijo

Se utiliza y va consumiendo/desgastando en operciones de empresa

Características

- Bajo Grado líquidez

-Se utiliza para operaciones de la empresa

-Tiene vida útil de extinción

-No sufre procesos de transformación

Tienden a liquidez en proceso de depreciación (lenta) Ej. Maquinaria

Grado liquidez depende de su vida amortizable

Activo fijo con vida corta mas liquidez que ctivo con vida prolongado

Liquidez Activo TOTAL

Activo circulante: mision de transformarse y generar liquidez suficiente y oportuna

Activo fijo: utilizado en produccion y operaciones de la empresa

Consolidación

Naturaleza duradera del activo entre mas larga vida tienen son mas consolidados.

Consolidados: Terrenos, edificios

Proceso de liquidez lento (por extenso período de depreciación)

Financiados con fuentes permanentes o largo plazo: capital propio o préstamo

Poco consolidados: vehículos y equipos de cómputo

Generan efectivo rapidamente por cortos plazos de amortización

Características del activo

Funcional: relacionado con operaciones del negocio

Efectivo, inventarios, cxc, propiedades, equipo, planta.

generan utilidad de operación a la empresa

Extrafuncional:no guarda relación con actividad normal de la empresa

Ej: Inversiones temporales o permanentes (para uso de eceso de efectivo) Fincas de recreo, obras de arte.

Inversiones estratégicas para empresa

Materialidad

Materiales

Tangibles: Valor palpable

Ventaja: sirven como garantía de crédito

Inmateriales

Intangibles: valorde una estimación o cuantificación interna

Ej: estudios de mercado, gastos de desarrollo, derecho de llave: dificl de ofrecer como garantía

Pasivo corto plazo

Pasivo Largo plazo

Capital

Inversiones de socios

Exigibilidad Técnica (generar ganancias que justifiquen inversión) NO jurídica

Aporte directo de socios

Inversión externa para inyeccion de capital fresco

Utilidades reinvertidas en la empresa

autofinanciación derivada de operaciones de la empresa

Superavit de revaluación

Ganancia de capital producida por aumento en vlor de los activos pertenencientes a accionistas

Estudio exigibilidad fundamental para calificar grado equilibrio y solidez de estructura de balance general.

Pasivo

Deudas exigibilidad jurídica

Pasivos Espontáneos

Naturaleza cíclica: renuevan constantemente

Financiamiento permanente: monto de crédito se reutiliza en forma contínua

Proveedores de materia prima o mercancía para la venta

Créditos de Carácter Expreso

Vencimiento definitivo no ofrece seguridad de renovación

Cancelación Rígida, prorroga incierta

Obligación mayor para empresa (exigibilidad mayor a pasivos espontáneos)

Análisis de Solidez

Examina relación entre grado de liquidez de activo con grado exigibilidad de pasivos y capital.

Diagrama Estructura del Balance

Divide estructura activos en componente: activo circulante, fijo y otros activos

Estructura de pasivo y capital distribuida elementos: pasico corto y largo plazo y capital propio.

Compara y relaciona estructura de activos con estructura total de financiamiento.

Base adecuada para calificar grado equilibrio en estructura de balance general