CAPITULO 27 ADMINISTRACIÓN DEL EFECTIVO
Cobranza y concentración del efectivo
Cobranza de efectivo
Hay un tipo de cobranza que se está volviendo común el acuerdo del pago preautorizado, los montos fechas de pagos se establece con anticipación, transfieren automáticamente de la cuenta bancaria del cliente a la compañía eliminando así el retraso en la cobranza.
Cajas de correo
Algunas empresas usan las “cajas de correo electrónicas” en don}}de los clientes usan el internet o el teléfono para acceder a su cuenta para revisar la factura y autorizar el pago.
Concentración de fondos
La cobranza de las empresas puede terminar en varias cuentas bancarias, las empresas trasladan el dinero a sus cuentas principales el cual se le denomina concentración de fondos.
Aceleración de la cobranza: un ejemplo
Depende de:
La ubicación de los clientes de la empresa
La velocidad del servicio postal
El retraso de las cobranzas (8 días en la actualidad)
EJEMPLO:
El banco Atlantic piensa instalar cajas de correo ubicada en Los Ángeles y será operado por Pacific Bank por lo que analizan que pueden bajar el retraso d 3las cobranzas en 2 días
Administración de los desembolsos de efectivo.
Los desembolsos en tránsito son deseables
Incrementos de los desembolsos en tránsito.
consite en librar cheques sobre un banco geográficamente distante
Control de los desembolsos
Cuentas de saldo cero
Cuando es necesario pagar un cheque girado sobre una de las subcuentas, los fondos necesarios se transfieren de la cuenta maestra.
Cuentas de desembolso controlado
El banco informa a la empresa el total y ésta transfiere la cantidad necesaria.
Inversión del efectivo ocioso
Excedentes temporales de efectivo
Actividades estacionales o cíclicas
Cuando tienen un patrón predecible de superávit o déficit
Gastos planeados o posibles
Acumulan inversiones temporales en títulos negociables a fin de contar con el efectivo necesario para financiar el programa de construcción de una planta
Características de los títulos a corto plazo
Vencimiento
las empresas que invierten en valores a largo plazo aceptan un riesgo mayor que las que invierten en valores con vencimientos a corto plazo.
Riesgo de incumplimiento
el principal es que no se paguen a tiempo ni en la cantidad prometida.
Negociabilidad
la facilidad con que un activo puede convertirse en efectivo
Impuestos
Los intereses ganados sobre los valores del mercado de dinero
Diferentes tipos de valores del mercado de dinero
Generalmente son altamente negociables y de corto plazo el Mercado de dinero. Casi siempre tienen riesgo bajo de incumplimiento.
Razones para mantener efectivo
RAZONES PARA MANTENER EL EFECTIVO:
Los motivos especulativo y precautorio
Contar con efectivo ante cualquier necesidad
El motivo de transacción
Necesidad de contar con efectivo ante una eventualidad de pagar cuentas
Saldos Compensatorios
Contar con efectivo ante alguna prestación de servicio
Costos de mantener efectivo
Mantiene liquidez necesaria para atender necesidades de transacción
Administración de efectivo frente a administración de liquidez
Cantidad optima de activos que una empresa debe tener a disposición
DEFINICIÓN
Mantiene la inversión en el nivel más bajo
Explicación de las partidas en transito
Es la diferencia entre saldo disponible y el saldo mayor
Desembolsos en transito
Cheque librados por la empresa
Cobranza en transito y partidas netas en transito
Cheques recibidos por la empresa
Administración de las partidas en transito
Controla la cobranza y el desembolso de efectivo
Controla la cobranza
Agiliza el recibo de efectivo y reduce el retraso de pago de los clientes
Desembolso de efectivo
Controla los pagos y reduce los costos de la empresa al efectuar pagos
Se divide en:
El tiempo en transición en el correo
Es el proceso de cobranza y desembolso durante el cual los cheques están retenidos en el servicio postal
El retraso de procesamiento
Es el tiempo que tarda el beneficiario de un cheque en procesar el pago y depositarlo en un banco para cobro
El retraso de disponibilidad
Es el tiempo que se requiere para compensar un cheque en el sistema bancario
Intercambio electrónico de datos y Check 21: ¿el fin de las partidas en transito?
¿El fin de las partidas en tránsito?
El intercambio electrónico de datos (EDI, del inglés electronic data interchange) se refiere al intercambio directo y electrónico entre dos empresas.
El intercambio finaciero (EDI financiero o FEDI) consiste en transferir por medios electrónicos información y fondos con lo que se eliminan las facturas y cheques en papel.
Cobranza y concentración del efectivo
El tiempo total que demora el proceso es el tránsito en el correo, el retraso de procesamiento del cheque y el retraso de disponibilidad del banco. El tiempo que el dinero pasa en cada parte del proceso de cobranza depende de dónde estén situados los clientes y los bancos de la compañía.
Cobranza de efectivo
La manera en que la empresa cobra a sus clientes depende mucho de la naturaleza del negocio. Hay un tipo de cobranza que se está volviendo común el acuerdo del pago preautorizado, los montos fechas de pagos se establece con anticipación, transfieren automáticamente de la cuenta bancaria del cliente a la compañía eliminando así el retraso en la cobranza.
Cajas de correo
Muchas empresas usan apartados postales especiales llamados cajas de correo para interceptar los pagos y agilizar la cobranza.
Algunas empresas usan las “cajas de correo electrónicas” en don}}de los clientes usan el internet o el teléfono para acceder a su cuenta para revisar la factura y autorizar el pago.
Concentración de fondos
La cobranza de las empresas puede terminar en varias cuentas bancarias, las empresas trasladan el dinero a sus cuentas principales el cual se le denomina concentración de fondos.
Las empresas reúnen el dinero en un solo banco para simplificar la administración del dinero porque reduce el numero de cuentas que deben controlarse, disponen de un mayor fondo para negociar mejores tasas para su inversión a corto plazo.