MERCADOS FINANCIEROS

También llamados de emisión, son donde se emiten los valores, como pueden ser los títulos de deuda pública, bonos corporativos, etc.

CARACTERISTICAS

Se crean nuevos instrumentos financieros.
Relación directa emisor-inversor: La transacción se realiza directamente entre la entidad que emite los valores (emisor) y el inversor que los adquiere por primera vez.

RIESGOS

-Cambios en las tasas de interés: Las variaciones en las tasas de interés pueden afectar el valor de los instrumentos de deuda emitidos en el mercado primario.
-Fluctuaciones en los tipos de cambio: Para las empresas que operan a nivel internacional, las fluctuaciones en los tipos de cambio pueden generar pérdidas.

COMO COMBATIR RIESGOS

Investigar a fondo: Conocer a fondo a la empresa, su sector y el mercado en general.
Diversificar: No poner todos los huevos en una sola cesta; invertir en distintos valores y sectores.
Buscar asesoría: Contar con la opinión de un experto puede ser muy valioso.
Conocer tu perfil: Invertir según tu capacidad de asumir riesgos.

EJEMPLO

Cuando una startup tecnológica decide salir a bolsa a través de una OPI, está emitiendo nuevas acciones en el mercado primario. Los inversores que adquieren estas acciones por primera vez están participando en este mercado.

VENTAJAS Y DESVENTAJAS

Ventajas
Acceso a Capital
Visibilidad y Prestigio
Control de CondicioneS

Desventajas: Costos Altos
Divulgación Obligatoria
Riesgo de Subvaluación

INSTRUMENTOS FINANCIEROS

Acciones:
Representación de propiedad: Cada acción representa una fracción de propiedad de una empresa.

Emisión de Bonos
Instrumento de deuda: Un bono representa un préstamo que un inversor hace a una entidad (empresa o gobierno).

Certificados de Depósito a Plazo (CDP):
Depósito a plazo: Es un depósito a plazo fijo en una entidad financiera que genera intereses.

Commercial Papers:
Pagarés a corto plazo: Son títulos de deuda a corto plazo emitidos por empresas grandes y sólidas para financiar sus operaciones diarias.

DIFERENCIA ENTRE VALOR INSTRINSECO Y EL VALOR DE MERCADO

El valor de mercado refleja la percepción del mercado en un momento dado, mientras que el valor intrínseco busca determinar el valor fundamental de un activo a largo plazo. Ambos conceptos son importantes para comprender el comportamiento de los mercados y tomar decisiones de inversión.

VALOR INRINSECO

Es el valor real de un activo financiero, como una acción o un bono, basado en un análisis fundamental de la empresa o entidad emisora

VALOR DE MERCADO

El valor de mercado es el precio al que un bien, producto o activo se negocia en un mercado libre y competitivo, en un momento determinado.

INSTRUMENTO FINANCIERO DERIVADO

Son contratos cuyo valor se deriva o depende del precio de otro activo subyacente. Este activo subyacente puede ser prácticamente cualquier cosa, desde una acción o un índice bursátil hasta una materia prima como el oro o el petróleo, o incluso un tipo de interés.

CLASIFICACION

FUTUROS

Contratos estandarizados que obligan a las partes a comprar o vender un activo subyacente a un precio y fecha predeterminados. Se negocian en mercados organizados.

OPCIONES

Contratos que otorgan al comprador el derecho, pero no la obligación, de comprar o vender un activo subyacente a un precio específico1 en o antes de una fecha2 determinada.

Similares a los futuros, pero se negocian de forma personalizada entre dos partes y no en un mercado organizado.

SWAPS

Acuerdos entre dos partes para intercambiar flujos de efectivo basados en un activo subyacente.

MERCADO SECUNDARIO

También llamados de negociación. En ellos opera la compraventa de activos financieros que forman parte del mercado primario.

CARACTERISTICAS

-Negociación de valores existentes
-Relación entre inversores
-Precio determinado por la oferta y la demanda
-Mayor liquidez
-Diversidad de instrumentos
-Intermediarios financieros

RIESGOS

-Pérdidas por depreciación: Si el precio de un valor disminuye, el inversor puede sufrir pérdidas al venderlo.
-Impacto en el precio: La dificultad para vender un valor puede obligar al inversor a aceptar un precio inferior al deseado.

COMO COMBATIR RIESGOS

-Distribuir la inversión en diferentes activos y sectores puede ayudar a reducir el impacto de las fluctuaciones del mercado.

EJEMPLO

Cuando adquieres un bono emitido por el gobierno español, estás entrando en el mercado secundario de bonos. Este bono pudo haber sido emitido inicialmente para financiar proyectos públicos, pero tú lo estás comprando a otro inversor que lo tenía en su cartera.

VENTAJAS Y DESVENTAJAS

Ventajas: Liquidez
Descubrimiento de precios
Eficiencia
Diversificación
Transparencia:

DESVENTAJAS: Volatilidad
Especulación
Manipulación del mercado
Riesgo de contraparte

INSTRUMENTOS FINANCIEROS

Acciones: Representan la propiedad fraccional de una empresa.

Obligaciones: Similares a los bonos, pero con características específicas.

Materias primas: Contratos sobre materias primas como el oro, el petróleo, etc.

Bonos: Instrumentos de deuda emitidos por gobiernos o empresas.

Derivados financieros: Contratos cuyo valor deriva de un activo subyacente (futuros, opciones).

ETF (Exchange Traded Funds): Fondos cotizados en bolsa que replican índices bursátiles.

Fondos de inversión: Agrupan el dinero de múltiples inversores para invertir en una cartera diversificada.

Flexibilidad
Libertad
Amplitud.
Profundidad
Transparencia