finanzas III

Es el conjunto de organismos e
instituciones que generan, captan, administran, orientan y dirigen tanto el ahorro
como la inversión y financiamiento dentro de un marco de leyes, reglamentos y normas emitidas por la autoridad en el contexto político-económico que brinda nuestro país.

ESTRUCTUCTURA FINANCIERA

ORGANIMOS RECTORES

Son las instituciones que se encargan de la regulación, consistente en la regulación, supervisión y vigilancia del sistema financiero

INSTITUCIONES OPERATIVAS

Son las instituciones que se encargan de las operaciones
financieras en los diferentes sectores de intermediación.

a) Sector bancario.
b) Sector de ahorro y crédito popular.
c) Sector de intermediarios financieros no bancarios.

d) Sector bursátil.

e) Sector de derivados.

f) Controladora de los grupos financieros.

g) Sector de los sistemas de ahorro para el retiro.

h) Sector de seguros y fianzas.

i) Fondos y fideicomisos públicos.

INSTITUCIONES DE APOYO

Son las diferentes instancias que apoyan el
desenvolvimiento del mercado; es decir, son las
instituciones que fungen de apoyo.

a) Asociación de Intermediación Bursátil1

b) Asociación de Bancos de México2

c) La Bolsa Mexicana de Valores3

d) La Bolsa del Mercado Mexicano de Derivados4

e) El Instituto para el Depósito de Valores

OFERRENTES DE RECURSOS son denominados como
unidades económicas superavitarias; y, por consiguiente, estas unidades
económicas están cimentadas en los inversores.

1. Por su nacionalidad. Se clasifican, de acuerdo a su país de origen, tengan o
no residencia en México, en:

Nacionales: • De origen mexicano

Extranjeros • De cualquier nacionalidad

2. Por su razón social. De acuerdo a cómo se encuentran registrados en forma
fiscal dentro del país:

PERSONAS FISICAS: Es todo hombre o mujer mayor de 18
años sujeto de derechos y
obligaciones.

PERSONAS MORALES: Sociedades constituidas por un
mínimo de dos personas físicas.

Por su capacidad de inversión. De acuerdo a lo que mantienen en valores
para poder invertirlos en los distintos mercados que conforman el sistema
financiero mexicano:

El gran público
inversionista

Inversionista
institucional

Inversores
calificados

Son monetarios están comprendidos por las sociedades anónimas, los organismos públicos, las entidades federativas, los municipios y las entidades financieras cuando actúen en su carácter de fiduciarias que, cumpliendo con las disposiciones establecidas en la ley y siendo representadas por una casa de bolsa, captan recursos monetarios de los diferentes tipos de oferentes.

Les proporcionan un medio a través del cual pueden modificar sus patrones de consumo e inversión en activos reales

A través de los mercados, el consumo actual que los demandantes de recurso obtienen se puede incrementar sacrificando consumos futuros mediante la adquisición de fondos.

pueden proponer el consumo presente con la expectativa de consumo mayor a través del financiamiento de fondos

una de las actividades preponderantes de los demandantes de recurso, en los mercados financieros consiste en canalizar recursos provenientes de individuos o instituciones que desean realizar inversiones de fondo en ellos

El surgimiento de los intermediarios de recursos dentro de los mercados financieros responde a las necesidades de resolver muchos problemas que se
daban entre los emisores y los inversores a la hora de relacionarse en una operación determinada.

FUNCIONES LOS INTERMEDIARIOS

Participar en las operaciones de la compra-venta y colocación de títulos primarios en los mercados primarios y secundarios

Adquirir valores primarios y con el respaldo de ellos, emitir sus propios valores, los cuales reciben el nombre de valores secundarios. es decir trasforman valores secundarios, mismos que tienen características( plazo de vencimiento y monto) mas acordes a las necesidades y preferencia de los ahorradores

Colocar o vender dichos valores secundarios, ya sea entre los ahorradores o bien, entre los intermediarios financieros en el mercado secundario

Las autoridades rectoras son las instituciones que se encargan de la regulación,
consistente en la supervisión y vigilancia del sistema financiero mexicano.

. La Secretaría de Hacienda y Crédito Público es la máxima autoridad del
Gobierno federal en materia económica, así como el brazo ejecutor de la
política financiera.

El Banco de México34 es la persona de
derecho público con carácter autónomo
y es el Banco Central de nuestro país.

El Instituto de Protección al Ahorro Bancario35 es un organismo descentralizado de la Administración Pública Federal, con personalidad jurídica patrimonio propio, creado con fundamento en la “Ley de Protección al Ahorro Bancario”

. La Comisión Nacional para la Protección
y Defensa de los Usuarios de Servicios Financieros36 es un organismo público descentralizado con personalidad jurídica y patrimonios propios

La Comisión Nacional del Sistema de Ahorro para el Retiro37 es un
órgano descentralizado de la Secretaría de Hacienda y Crédito Público dotado con autonomía técnica y facultades ejecutivas cuyas funciones generales definidas por la Ley de los Sistemas de Ahorro para el Retiro son las siguientes:

• Coordinación, regulación, supervisión y vigilancia de
los Sistemas de Ahorro para el Retiro

• Coordinación, regulación, supervisión y vigilancia
del funcionamiento de las Administradoras de los
Fondos para el Retiro

• Coordinación, regulación, supervisión y vigilancia
del funcionamiento de las Sociedades de Inversión
Especializadas en Fondos para el Retiro

La Comisión Nacional Bancaria y de Valores41 es un órgano
descentralizado de la Secretaría de Hacienda y Crédito Público con autonomía técnica y facultades ejecutivas que son:

• Otorga su concesión a los Intermediarios en el
Mercado de Valores y supervisa su
desempeño.

• Regula la operación de los bancos, bolsas de
valores y el depósito central de valores, a fin
de procurar su estabilidad y correcto funcionamiento.

• Mantiene el sano y equilibrado desarrollo del
sistema financiero mexicano en su conjunto, a
fin de proteger los intereses del público.

La Comisión Nacional de Seguros y Fianzas42 es un órgano
descentralizado de la Secretaría de Hacienda y Crédito Público con las siguientes funciones generales:

Regulación y vigilancia
de las Aseguradoras.

Regulación y vigilancia
de las Afianzadoras.

Ley de la Comisión Nacional Bancaria y de
Valores: Su objeto es supervisar y regular en el
ámbito de su competencia, a las entidades
financieras, a fin de procurar su estabilidad y
correcto funcionamiento, así como mantener y
fomentar el sano y equilibrado desarrollo del
sistema financiero en su conjunto, en protección
de los intereses del público.

Ley de Protección y Defensa al Usuario de Servicios Financieros: Su objeto es promover, asesorar, proteger y defender los derechos e intereses
de las personas que utilizan o contratan un producto o servicio financiero ofrecido por las instituciones financieras que operen dentro del territorio nacional.

son aquellas Sociedades Controladoras cuyo objetivo es incrementar la oferta de servicios y competir más eficientemente con el exterior aprovechando al máximo las economías de escala.
Para constituir un “grupo financiero”, se deberán integrar en la Sociedad Controladora por lo menos tres de las siguientes entidades:

1. Almacenes Generales de Depósito

2. Arrendadoras Financieras

3. Casas de Bolsa

4. Casas de Cambio

5. Empresas de Factoraje Financiero

6. Instituciones de Banca Múltiple

7. Instituciones de Fianzas

8. Instituciones de Seguros

9. Las Distribuidoras de Acciones de Sociedades de Inversión

10. Las Sociedades de Inversión

11. Las Operadoras de Sociedades de Inversión

12. Las Sociedades de
Inversión en Fondos para el Retiro

13. Las Administradoras de
Fondos para el Retiro

Los inversionistas son todos los entes económicos que ofrecen sus recursos monetarios a fin de obtener un beneficio adicional, que puede ser en especie o en efectivo.

Clasificación de los inversionistas según la CNBV

Según la Comisión Nacional Bancaria y de Valores, los inversionistas son las
personas físicas o morales u organismos sin personalidad jurídica que, teniendo
excedentes monetarios, los ofrecen a instituciones y empresas demandantes de esos recursos, a cambio de títulos-valor, con la intención de obtener una ganancia o beneficio. La clasificación de los inversionistas o tipos de inversionistas según la Comisión Bancaria y de Valores; es la siguiente:

PERSONAS FISICAS• Son los individuos particulares

PERSONAS MORALES• Son los siguientes:

IVERSIONISTAS INSTITUCIONALES:

ASEGURADORAS

AFINANZADORAS

INSTITUCIONES HIPOTECARIAS

INSTITUCIONES FINANCIERAS

BANCOS

OTROS ORGANOS

CAJA DE AHORRO

FONDO DE PENSIONES

FONDO DE JUBILACIONES

FIDEICOMISOS