Teorias y Principios Financieros
HERRAMIENTAS DE LAS FINANZAS (BÁSICAS)
HERRAMIENTAS FINANCIERAS BASE
se componen
Balance General (Estado de situación finaciera)
Estado de resultados
Estados de flujo de caja
HERRAMIENTAS FINANCIERAS DE ANALISIS
Análisis horizontal
Análisis vertical
Punto de equilibrio
Razones financieras
Grado de apalancamiento
HERRAMIENTAS FINANCIERAS DE EVALUACION
Tasa interna de oportunidad
Rentabilidad sobre inversion
Valor presente neto
Tasa interna de retorno
Valor económico agregado
1.5.7 TEORIA DE LA FRONTERA EFICIENTE
El lugar geométrico del espacio media-varianza definido por aquellas carteras que para un riesgo dado le proporcionan al inversor un rendimiento máximo o, equivalentemente, para un rendimiento dado el riesgo que le deparan es mínimo
1.5.4 TEORIA DE LAS PREFERENCIAS CON LA INCERTIDUMBRE
Éste es como el valor de una inversión que bajo ciertos supuestos estaría en riesgo de perderse o como el grado de incertidumbre que tenemos sobre un resultado posible de rentabilidad con una inversión.
Cuando hablamos de riesgo, no es lo mismo la inversión en instrumentos de deuda que la que realizamos en un instrumento de renta variable.
1.5.5 TEORIA DE PORTAFOLIOS SINGLE Y MULTI INDEX MODELS
En esencia, la Teoría de Portafolio se distingue de otras teorías de inversión porque da un marco de relación entre riesgo y rendimiento. Es un práctico proceso orientado a la toma de decisiones, que da al inversionista un control sobre la cantidad y duración del riesgo de una inversión.
1.5.8 TEORIA DEL PRESUPUESTO El presupuesto público persigue reflejar los gastos
y los ingresos previstos para un ámbito determinado del Sector Público en un período de
tiempo determinado
1.5.9 TEORÍA DE VALOR DE LA EMPRESA Y DIVIDENDOS En un mercado de capitales eficiente, la política de dividendos de la empresa es irrelevante en cuanto a su efecto sobre el valor de sus acciones, puesto que éste viene determinado por su poder generador de beneficios y por su tipo de riesgo
1.5.10 TEORÍA DE REESTRUCTURAN CORPORATIVO Las teorías de la reestructuración consideran el cambio como un proceso inherente al organismo, por lo que adoptan una posición organicista. La diferencia esencial entre ambos enfoques reside en la posición que presentan respecto al constructivismo El asociacionismo computacional parte de un constructivismo estático que, dependiendo del principio de correspondencia entre las representaciones y el mundo
1.5.11 TEORÍA DE LAS OPCIONES La Teoría de Valoración de Opciones estudia la valoración de derechos contingentes, es decir, de activos cuya rentabilidad depende de los precios de otro u otros activos.
1.5.12 TEORÍA DE CONTRATOS DIFERIDOS La Teoría de Valoración de Opciones estudia la valoración de derechos contingentes, es decir, de activos cuya rentabilidad depende de los precios de otro u otros activos.
CONCEPTO Y DEFINICION DE LAS FINANZAS
La Real Academia Española (RAE), el término finanza proviene del francés finance y se refiere a la obligación que un sujeto asume para responder de la obligación de otra persona. El concepto también hace referencia a los caudales, los bienes y la hacienda pública.
Otra definición
Es la CIENCIA (disciplina) que se encarga de obtener, administrar, optimizar, invertir el capital $ (recursos), con el propósito de maximizar ganancias (utilidades) de un ente economico.
1.5.3 TEORIA DE LA DECISIÓN DE CONSUMO E INVERSIÓN
Trata de analizar cómo elige una persona aquella acción que, de entre un conjunto de acciones posibles, le conduce al mejor resultado dadas sus preferencias. Si debo invertir o no en bienes de equipo, qué carrera voy a estudiar, qué coche me compraré, etc
1.5.6 TEORIA DE LAS COBERTURAS
Una de las principales razones esgrimidas en la literatura financiera para explicar la existencia de contratos de futuros es la posibilidad que éstos ofrecen para realizar coberturas
OBJETIVOS Y CARACTERÍSTICAS DE LAS FINANZAS
Caracteristicas
Las finanzas públicas están ubicadas dentro del derecho financiero público (Derecho Fiscal) desde el punto de vista jurídico. El derecho fiscal es a su vez una rama autónoma del derecho administrativo que estudia las normas legales que rigen la actividad financiera del estado o de otro poder público. Las finanzas públicas están normadas por el derecho administrativo.
Como utilidad las finanzas públicas son la técnica mediante la cual el Estado instrumenta la forma de captar sus recursos económicos (Ingresos) para realizar sus funciones administrativas y cubrir su gasto público planeado.
OBJETIVOS
Efectuar los registros contables de una empresa
Rentabilizar la empresa y maximizar las ganancias
Desarrollar de manera eficiente control, manejo y desembolso de fondos.
Realiza la clasificación y distribución de manera eficaz y oportuna de todo el personal que labora en una empresa.
1.5.2 TEORIA DE LA EFICIENCIA DEL MERCADO
Los inversores, como personas racionales que son, valoran todos sus activos y títulos por su valor intrínseco u objetivo, en el sentido del precio de equilibrio. En este sentido, dicho valor intrínseco se verá modificado por la nueva información que llegue al mercado, que, por definición, será impredecible.
1.5.1 TEORIA DE LA SEPARACIÓN DE FISHER
Este teorema establece que las decisiones de consumo y las de financiamiento están separadas, es decir, que aquellos organismos que tengan capital pero que no tengan proyectos, pueden financiar a los organismos que tengan grandes proyectos y que además no tengan el capital necesario para la realización del mismo.
1.5.14 TEORÍA DE SEGURO El Seguro es un contrato por el cual el asegurador está obligado, mediante una prima que le abonó o canceló el asegurado, a asumir el riesgo y pagar la indemnización en caso de que suceda un siniestro. El Seguro brinda protección frente a un daño inevitable e imprevisto, tratando de reparar materialmente las consecuencias, en parte o en su totalidad, dependiendo de lo pactado
HERRAMIENTAS FINANCIERAS EVALUACION
1.5.13 TEORÍA DEL ARRENDAMIENTO Es un contrato mediante el cual la arrendadora se compromete a otorgar el uso o goce temporal de un bien al arrendatario, ya sea persona física o moral, obligándose este último a pagar una renta periódica que cubra el valor original del bien, más la carga financiera, y los gastos adicionales que contemple el contrato.
La Teoría Financiera está formada por un conjunto de modelos normativos los cuales son contrastados con la realidad. Su preocupación fundamental es la explicación de la formación de precios de activos financieros y de la forma de cubrirse frente a los riesgos, tomando como referencia un portafolio de activos financieros dentro de la idea de mercados competitivos.
1.1 ANTECEDENTES DE LAS FINANZAS
ETAPA l 1900-1929
Creador de las FINANZAS el aleman (Nacionalizado en norte america) Irving Fischer. ecribio el libro titulado: Teoria del interes.
El objetivo primordial de las finanzas es obtener fondos
ETAPA ll 1929-1945
Despues de la crisis financiera (Aqui las finanzas se dedican a perseverar el interes de los acreedores). -Segunda Guerra Mundial
ETAPA lll 1945-1975
-30 años de "Prosperidad mundial". - Aparecen grandes entidades financieras y bancos.
ETAPA lV 1975-1990
-Crecimiento dela economia mundial. -La fucion principal de las finanzas será optimizar la relacion riesgo-rentabilidad.
ETAPA V de1990 en adelante (FINANZAS EN LA ACTUALIDAD)
Las formas de finanzas durante esta ultima etapa buscaron la creación de valor, poniendo en funcionamiento nuevos sistemas
Relaciones de las finanzas
con otras ciencias
Matematicas
Estudian el valor de dinero en el tiempo y atraves de esto las
matemáticas dan métodos y herramientas para la mejor
decisión a la hora de invertr
Informatica
Automatización para modelos de calculo
Para realizar operaciones partiendo desde un
base datos para la toma de desiciones
Contabilidad financiera
Para informar de forma
eficiante las operaciones de
la vida de una empresa
Por la utilización de ciertos principios
monetarios, datos financieros y
economicos
Economia
Deben conocer la estructura
economica
Cambios de la política economica
Estar al tanto de las consecuencias de los niveles de
variación de la actividad economica
Administracion
Planeación estrategica en el
bienestar financiero
Contabilidad general
Toma de desiciones de inversión,
financiamento y dividendos
Analizar alternativas de inversion
Seleccionar altenernativas para la
aplicación de recursos financieros
Consumo Inteligente: Es la capacidad en la que se toma decisiones grandes o pequeñas
Seguro: El seguro es el contrato por el cual una de las partes se obliga mediante una prima que le abona a la otra parte.
Glosario
Ahorro Informal: Es una forma de ahorrar en la que se guarda dinero de reserva ... pudiera ser Fondos familiares, alcancia etc.
Ahorro: Es la acción de separar una parte del ingreso mensual que obtiene una persona o empresa con el fin de guardarlo para un futuro
Riesgo: Es una medida de la magnitud de los daños frente a una situación peligrosa.
Ahorro Formal: Se realiza a través de una cuenta de ahorro, pagares bancarios o fondos e inversión
Campos de las finanzas
Sistemas financieros e instituciones
Las instituciones financieras son empresas que se especializan en la venta, compra y creación de títulos de crédito, que son activos financieros para los inversionistas
Los bancos comerciales o de primer piso, las casas de bolsa
Mercados financieros
Son los espacios en los que actúan las instituciones financieras para comprar y vender títulos de crédito, como acciones, obligaciones o papel comercial
Se conoce como mercado de valores