ADMINISTRACIÓN DEL EFECTIVO
Cobranza y concentración del efectivo
Cobranza de efectivo
Cajas de correo
Concentración de fondos
Aceleración de la cobranza: un ejemplo
Depende de:
La ubicación de los clientes de la empresa
La velocidad del servicio postal
El retraso de las cobranzas (8 días en la actualidad)
EJEMPLO:
Administración de los desembolsos de efectivo.
Los desembolsos en tránsito son deseables
Incrementos de los desembolsos en tránsito.
Control de los desembolsos
Razones para mantener efectivo
RAZONES PARA MANTENER EL EFECTIVO:
Los motivos especulativo y precautorio
El motivo de transacción
Saldos Compensatorios
Costos de mantener efectivo
Administración de efectivo frente a administración de liquidez
DEFINICIÓN
Mantiene la inversión en el nivel más bajo
Inversión del efectivo ocioso
Excedentes temporales de efectivo
Actividades estacionales o cíclicas
Gastos planeados o posibles
Características de los títulos a corto plazo
Vencimiento
Riesgo de incumplimiento
Negociabilidad
Impuestos
Diferentes tipos de valores del mercado de dinero