Análisis e Interpretación de Estados Financieros

Análisis e interpretación de estados financieros

Es un componente indispensable para el financiamiento y la inversión a nivel empresarial, que facilita la toma de decisiones.

Objetivos:

Proporcionar al participante los elementos teórico-prácticos necesarios para analizar e interpretar la información financiera,

Entrenar al participante para emitir diagnósticos partiendo de la información financiera y el uso de indicadores para elevar la eficiencia de la gestión administrativa y operativa.

Desarrollar habilidades para identificar estrategias para resolver problemas de liquidez, endeudamiento y rentabilidad e incrementar el rendimiento de la inversión.

Métodos del análisis e interpretación de estados financieros.

Los métodos de análisis pueden ser utilizados en la dirección de un negocio para ampliar el conocimiento que la administración debe tener del mismo, con el fin de hacer mas eficaz el control de las operaciones.

Las funciones mecánicas o propósitos primarios de los métodos de análisis de los estados financieros son:

1**Simplificar las cifras y sus relaciones.
La simplificación cambia la forma de expresión de las cifras y de sus relaciones, pero no su valor.

2**Hacer factible las clases de comparaciones.
^Comparaciones verticales.-son las que se hacen entre el conjunto de estados financieros pertenecientes a un mismo periodo.
^Comparaciones horizontales.- Son las que se hacen entre los estados financieros pertenecientes a varios periodos.

CLASIFICACIÓN:

1.- Métodos de análisis verticales o estadísticos.
a) Método de porcientos integrales (totales, parciales).
b) Método de razones (simples, estándar, índices).
c) Estudio del punto de equilibrio económico (formulas, graficas).

2.-Método de análisis horizontal o dinámico.
a) Método de aumentos y disminuciones.
b) Método de tendencias.
c) Método de control del presupuesto.
d) Estado de resultados por diferencias.

ESTADOS FINANCIEROS BÁSICOS.

*El balance general
*El estado de resultados
*El estado de cambios en el patrimonio
*El estado de cambios en la situación financiera

Definición y características de análisis financiero

Un análisis
consiste en distinguir y separar las partes de un todo para llegar a conocer sus elementos y principios. Se trata del examen que se realiza de una realidad susceptible de estudio intelectual.

Financiero
por otra parte, procede de finanzas, que es un concepto vinculado a la hacienda pública, los bienes y los caudales. La noción de finanzas se utiliza para nombrar al estudio de la circulación del dinero entre individuos, empresas o Estados.

El análisis financiero
por lo tanto, es un método que permite analizar las consecuencias financieras de las decisiones de negocios. Para esto es necesario aplicar técnicas que permitan recolectar la información relevante, llevar a cabo distintas mediciones y sacar conclusiones.

Características de los estados financieros:

INFORMACION
*Situación patrimonial. Balance o estado de la situación financiera, es decir, apreciación general de las finanzas de la organización.
*Resultados. Recuento de las pérdidas y ganancias hasta la fecha.
*Evolución del patrimonio neto. Comportamiento financiero de cara al patrimonio total de la organización.
*Flujo de efectivo. Capacidad de manejo de liquidez de la organización.
Memoria. También conocido como “notas de los estados financieros”

Contexto
Los estados financieros proveen también a sus lectores información respecto a los distintos contextos financieros en que opera la organización, tales como condiciones de mercado o tendencias económicas útiles en la pronosticación y planificación del comportamiento futuro de la misma.

Comprensibilidad
Todo estado financiero debe, a pesar de lo específico de su abordaje de la materia económica, ser comprensible y lo menos hermético posible, sin por ello evadir temas complejos o situaciones muy específicas. No debe olvidarse que son herramientas de comunicación ante todo.

Relevancia
La información desplegada en el estado financiero deberá ser siempre relevante para los diversos contextos de actuación de la organización, contemplando diversas aristas posibles, por ejemplo, los intereses de los inversionistas, los lineamientos estratégicos de la empresa, etc.

Confiabilidad
La información de un estado financiero ha de ser veraz y correcta, a prueba de errores materiales y, en la medida de lo posible, debe transmitir confianza a los lectores y transparencia a los interesados, sean quienes sean.

Legalidad
De esta manera pueden saberse fielmente los cambios del patrimonio de la organización y atender los eventuales casos de manejo ilícito, corrupción o evasión de impuestos y responsabilidades.

Oportunidad
La elaboración de los estados financieros ha de obedecer a la ocasión, teniendo en cuenta su periodicidad, su importancia estratégica y comunicativa y la necesidad de poder contar con ellos para revisiones posteriores en el tiempo.

Tipo de decisiones en las organizaciones

tiene como fin encontrar las mejores soluciones en cada momento. Es un proceso que debe alinearse con los objetivos de la sociedad y las circunstancias internas y externas.

Decisiones de dirección.
Deciden los directivos o gerentes. Es la forma habitual en las empresas pequeñas. En las más grandes se suele delegar y la dirección se ocupa de estudiar los resultados y de planificar medidas a medio y largo plazo.

Decisiones individuales.
Las que toma un trabajador dentro de sus obligaciones diarias. Un error o un descuido puede tener bastante trascendencia en costes o pérdida de algún cliente.

Decisiones rutinarias o programadas:
son habituales y se rigen por un procedimiento establecido.

Decisiones de riesgo.
Son aquellas que se toman en una situación crítica y se afrontan consecuencias más graves ante una mala elección.

FIANZAS

Corresponde a un área de la economía que estudia la obtención y administración del dinero y el capital, es decir, los recursos financieros

también estudian cómo los agentes económicos (empresas, familias o Estado) deben tomar decisiones de inversión, ahorro y gasto en condiciones de incertidumbre

RELACIÓN DE LAS FINANZAS CON LA ECONOMÍA

se debe conocer la estructura económica y estar al tanto de los niveles de variación de la actividad económica y de los cambios de la política económica

La contabilidad constituye la base de las finanzas atreves del suministro de información de los estados financieros

•conocer y demostrar los recursos controlados por el ente económico.
•predecir flujos de efectivo.
•Apoyar a los administradores en la planeación, organización y dirección de los negocios.
•Tomar decisiones en materia de inversión y crédito.

RELACIÓN DE LAS FINANZAS CON LA CONTABILIDAD

La contabilidad
cuyas funciones son: recolectar, clasificar, registrar, resumir, analizar e interpretar la información financiera de la organización.

La economía busca fijar los principios y las correspondientes normas de aplicación, destinadas a poner los recursos naturales, los medios de producción, el capital, el trabajo, la técnica y la mecánica de las relaciones humanas en función de la vida de la sociedad.

RELACION DE LAS FINANZAS CON OTRAS CIENCIAS

Contabilidad Financiera.
es la técnica mediante la cual se recolectan, se clasifican, se registran, se sumarizan y se informa de las operaciones cuantificables en dinero, realizadas por una entidad económica.

Economía y finanzas.
La economía tiene un objeto mucho más global en el manejo de los recursos económicos (trabajo, capital, conocimiento e incluso la tierra), a nivel de Estado es decir a nivel país, las finanzas son mucho más específicas y aplicadas prácticamente a cualquier organización y determinan el estado financiero de la misma, básicamente a través del análisis del estado de pérdidas y ganancias utilizando para ello unos indicadores llamados “Estados financieros”, además de esto a través de las finanzas se pueden tomar decisiones acerca de las inversiones que se deseen hacer y medir la rentabilidad de las mismas (préstamos, bolsa, bonos, dólares, etc.) lo que se conoce como valor del dinero.

Administración y finanzas.
Mediante la administración financiera se obtienen fondos y recursos financieros de una manera inteligente ya sea de los dueños (aportaciones de capital), o bien, de los acreedores (mediante financiamiento o prestamos). Su correcto manejo. Manejar adecuadamente los fondos. Y recursos de una empresa, es uno de los principales objetivos de la administración financiera.