Analisis financiero y sus herramientas

Consiste en tomar un solo estado financiero
y relacionar cada una de las partes con un
total determinado, dentro del mismo estado
denominada cifra base.
•Es estático, desconoce cambios en el
tiempo.
•Es el % de participación de una cuenta

analisis horizontal

Presenta los cambios individuales de un
período a otro y requiere de por lo menos
dos estados financieros.
•Es un análisis dinámico porque se ocupa del
cambio en el tiempo.
•Determinar las variaciones significativas y
cifras de especial atención

Razón: Relación numérica entre dos
cantidades con sentido lógico; cuentas
diferentes del balance y P&G.
•Señala los puntos débiles y fuertes de una
empresa e indica probabilidades y
tendencias.
•Se debe seleccionar razones que se puedan
utiliz

indicador de liquidez

La facilidad o dificultad para pagar sus
pasivos ctes. con sus activos ctes.
•Evalúa la empresa desde su liquidación.
•Debemos analizar la calidad de los activos
ctes y su convertibilidad a efectivo.

razon corriente

Subtectivo corriente/pasivo corriente
•Evaluar que todos los activos se conviertan
en efectivo por el valor en libros de la
compañía.
•Este indicador entre más alto mejor y puede
considerarse bueno a partir de uno (1).ctivo corriente/pasivo corriente
•Evaluar que todos los activos se conviertan
en efectivo por el valor en libros de la
compañía.
•Este indicador entre más alto mejor y puede
considerarse bueno a partir de uno (1).ma

prueba acida

Activo corriente-Inventarios/pasivo cte
•Se conoce como Prueba Acida, es más
riguroso, mide la capacidad de la empresa
sin la venta de sus inventarios.
•Muestra sus saldos reales de efectivo.
•Hay inventarios que se pueden vender
rápidamente.
•El indicador debe ser igual a uno (1).

liquidez de activo corriente

Dependiendo del tipo de los activos se
podrían tomar como bases para la medición
de la liquidez re

capital neto de trabajo

Activo Corriente - Pasivo Corriente
•Este indicador debe ser positivo.
•Indica el valor sobrante de la empresa
después de pagar sus pasivos ctes con sus
activos ctes.
•Si este indicador es negativo significa que
la empresa debe renovar sus pasivos
corrientes y hay riesgos

indicadores de endeudamiento

miden grado y forma en que participan los
acreedores en la empresa.
•Mide el riesgo de los acreedores y de los
dueños.
•Depende de variables de rentabilidad, tasas
de interés.
•El rendimiento del activo debe ser superior
al costo promedio de capita

indicador de actividad

Llamados de rotación.
•Miden la eficiencia en la utilización de
activos, según velocidad y recuperación
•No conviene mantener activos
improductivos o innecesarios.
•Propósito producir los más altos resultados
con un mínimo de inversión controlando la
rotación de los activos.Llamados de rotación.
•Miden la eficiencia en la utilización de
activos, según velocidad y recuperación
•No conviene mantener activos
improductivos o innecesarios.
•Propósito producir los más altos resultados
con un mínimo de inversión controlando la
rotación de los activos.ma

indice de rendimiento o rentabilidad

Denominados de rentabilidad.
•Miden la eficiencia de la administración
controlando costos y gastos para generar
utilidades.
•Para los accionistas lo más importante es la
manera como retornan los valores
invertidos en la empresa (rendimiento del
patrimonio y el activo)tema

punto de equilibrio

Este es un análisis eminentemente
contable. Aunque los recursos ofrecidos por las hojas de cálculo hacen innecesario el cálculo por
fórmulas, se presentan para ilustrar el concepto que hay detrás de la idea de punto de equilibrio