ANALISIS FINANCIERO.
dentro del Analisis Financiereo tenemos
LA EMPRESA Y LA. INORMACION FINANCIERA
DEFINICION: GRUPO SOCIAL EN EL QUE ATRAVES DE LA ADMINISTRACION DE RECURSOS, BIENES Y SERVICIOS TENDIENTES A LA SATISFACCION
DE LAS NECESIDADES DE UNA COMUNIDAD.
TIENE UNOS
RECURSOS HUMANOS
talento humano.
RECURSOS MATERIALES
equipo, edificaciones.
RECURSOS TECNICOS
Marcas, Sistemas de produccion
se
CLASIFICAN SEGÚN
OBJETIVO
-COMERCIALES
-NO COMERCIALES CON PERSONERIA JURIDICA
-SIN PERSONERIA JURIDICA
-PERSONAS JURIDICAS
-EMPRESAS UNIPERSONALES.
ACTIVIDAD ECONOMICA
-EMPRESAS AGROPECUARIAS
-EMPRESAS MINERAS
-EMPRESAS INDUSTRIALES
-EMPRESAS COMERCIALES
-EMPRESAS DE SERVICIOS.
PROCEDENCIA DEL CAPITAL
-EMPRESAS PRIVADAS
-EMPRESAS OFICIALES O PUBLICOS
-EMPRESAS DE ECONOMIA MIXTA.
SEGÚN EL NUMERO DE PROPIETARIOS.
-EMPRESAS UNIPERSONALES
-SOCIEDADES.
SU
OBJETIVO ES
-ECONOMICOS: BENEFICIOS MONETARIOS
-SOCIALES: BIENESTAR DE LA COMUNIDAD
-TECNICOS: OPTIMIZACION DE LA TECNOLOGIA.
INFORMACION CONTABLE
USUARIOS DE INF. CONTABLE
son
-INTERNOS
-EXTERNOS
-INVERSIONISTAS
-EMPLEADOS
-PRESTAMISTAS
-PROVEEDORES
-CLIENTES
-GOBIERNO Y ORGANISMOS
PUBLICOS
-PUBLICO EN GENERAL
tiene unas
CUALIDADES
comprensible y útil pertinente y confiable, oportuna y comparable
los
REQUISITOS
-IDENTIFICABILIDAD
-OPORTUNIDAD
-CLARIDAD
-RELEVANCIA
-RAZONABILIDAD
-IMPARCIALIDAD
-OBJETIVIDAD
-VIRIFICABILIDAD
y la base sobre la que se sustenta la contabilidad
SON LOS PRINCIPIOS CONTABLES
-EQUIDAD -SIGNIFICACION
-ENTIDAD CONTABLE -UNIFORMIDAD
-EMPRESA EN MARCHA -DEVENGADO
-BIENES ECONOMICOS - EXPOSICION
-MONEDA
-PERIODO DE TIEMPO
-RELACION FUNDAMENTAL DE
LOS ESTADOS FINANCIEROS
-REALIZACION
.COSTO HISTORICO
-OBJETIVIDAD
-CRITERIO PRUDENCIAL
-CONTENIDO DE FONDO SOBRE LA FORMA
-DUALIDAD ECONOMICA
-OBJETIVOS GENERALES DE LA INF. FINANCIERA
NORMAS CONTABLES GENERALES
Objetivo A: Relativo a Cuentas de Resultado
Objetivo B: Relativo al Patrimonio
Objetivo C: Relativo a Cuentas de Activo
Objetivo D: Relativo a Obligaciones de la Entidad (Pasivo)
ESTADOS FINANCIEROS
son
Conjunto de informes donde se da a conocer los estados financieros y resultados de la empresa
hay de
DE PROPOSITO GENERAL
-BALANCE GENERAL
-ESTADO DE RESULTADOS
-ESTADO DE CAPITAL CONTABLE
-ESTADO DE FLUJOS EFECTIVO
CONSOLIDADOS.
-RESULTADO DE OPERACIONES
-CAMBIOS EN EL PATRIMONIO
-FLUJOS DE EFECTIVO
DE PROPOSITO ESPECIAL
EL BALANCE INICIAL
-ESTADOS FINACIEROS DE PERIODOS INTERMEDIOS
-ESTADOS DE COSTOS
-ESTADO DE INVENTARIOS
-ESTADOS DE LIQUIDACION
y se cuenta con
ELEMENTOS
-ACTIVOS
-PASIVOS
-PATRIMONIO
-CUENTAS DE ORDEN
-INGRESOS
-COSTOS
-GASTOS
CORRECCION MONETARIA
BALANCE GENERAL
ESTADO QUE PRESENTA LA SITUACION FINACIERA DE LA EMPRESA EN UNA FECHA DETERMINADA
ESTADO DE RESULTADOS
EL QUE PERMITE EVALUAR LA GESTION DOCUMENTAL DE LA EMPRESA Y LA TOMA DE DECISIONES
EL USO DE LOS ESTADOS FINANCIEROS
ES DE INTERES DE
Personas externas, Necesidad de una revelación adecuada, Intereses de la gerencia en los estados financieros.
las empresas durante el presente siglo han evolucionado a niveles altos, la globalización y expansión del mercado a echo que las empresas crezcan y se convierta en mega empresas, lo cual necesita de una mega administración y mega administrador.
Concepto del modelo de la Mega Administración
EL FLUJO DE FONDOS
MEJORAMIENTO PROCESOS PRODUCCION
Es
MEJORAMIENTO PROCESOS PRODUCCION
Puede ser
AUXILIAR COMPLEMENTARIO
A traves
BALANCE GENERAL
incluye
DONDE OBTUVIERON RECURSOS
QUE DESTINACION SE LES DIO
Utiliza
TERMINO DE FONDOS
Icluye
ACTIVOS
Son
USOS NETOS FONDOS
PASIVO
FUENTES
PATRIMONIO
Es
ANALISIS DE FUENTES
Como
LOS APORTES DE CAPITAL. LOS PASIVOS. DESINVERSIONES. LA GENERACION INTERNA FONDOS.
APLICACION EFAF
Presenta un
PRONOSTICO ORIGEN. APLICACION. FLUJO HISTORICO
Para
ALCANZAR OBJETIVOS
ANALISIS DE APLICACIONES
Como
PAGO PASIVOS. INVERSIONES. DIVIDENDOS. PERDIDAS.
PRINCIPIO DE CONFORMIDAD
Establece
FUENTE CORTO PLAZO
Deben
FINANCIAR CORTO PLAZO
Garantizar
GESTION EFICIENTE RECURSOS
FUENTE LARGO PLAZO
Deben
FINANCIAR LARGO PLAZO
GENERACION INTERNA FONDOS
Deben
FINANCIAR DIVIDENDOS
ELABORACION ANALISIS EFAF
Requiere
ESTADO DE PERDIDAS Y GANANCIAS. BALANCE GENERAL ULTIMO DIA PERIODO. BALANCE GENERAL ULTIMO DIA PERIODO ANTERIOR.
Pasos
ESTABLECER DIFERENCIA DE CUENTA. DETERMINAR SIN SON FUNTES O INFORMACIONES. ELABORACION PRIMERA APROXIMACION. LLEVAR REFINAMIENTOS EN LAS CUENTAS. ELABORACION DIFINITIVA EFAF.
EL FLUJO EFECTIVO
Es
ESTADO FINANCIERO BASICO
Incluye
ENTRADA EFECTIVO
Asi mismo
DOCUMENTOS COMERCIALES
INVERCIONES TEMPORALES
DOCUMENTOS TESORERIA
SALIDA EFECTIVO
a demas se debe obtener como herramienta fundamental el
Analisis y Diagnostico de los Estados Financiers
NATURALEZA
es medir el
PROGRESOS
Atravez
COMPARACIÓN RESULTADOS
Incluye
-CAPACIDAD ENDEUDAMIENTO
-RENTABILIDAD
-FORTALEZAS
-DEBILIDADES
para hacer un
seguimiento permanente
tomar decisiones
acerca de cuestiones tales
• Supervivencia
• Evitar riesgos de pérdida o insolvencia
• Competir eficientemente
• Maximizar la participación en el mercado.
• Minimizar los costos.
• Maximizar las utilidades.
• Agregar valor a la empresa.
• Mantener un crecimiento uniforme en utilidades.
• Maximizar el valor unitario de las acciones
USUARIOS
los cuales estan
INVERSIONISTAS
analizan
CONVENIENCIA
de
APORTAR
DINERO
para
NEGOCIAR MEJOR
por medio de
OPERACIONES
APORTE
CONTRATACIÓN
PASIVOS
DIRECTIVOS
los cuales lo utilizan para ejercer control sobre las actividades de al empresa.
unificar objetivos
ACREEDORES
buscan
ESTABLECER MODALIDAD DE PAGO
de la
EMPRESA CONCEDE CRÉDITO
OTROS USUARIOS.
Como
DIRECCION DE IMPUESTO Y ADUANA
SUPERINTENDENCIA DE SOCIEDADES, BANCARIA Y VALORES
CAMARA DE COMERCIO
OBJETIVOS
son
INFORMAR
sobre
SITUACIÓN ECONÓMICA DE LA EMPRESA
Incluyendo
RESULTADOS
OPERACIONALES
Otros Objetivos
COMPARAR Y ANALIZAR TENDENCIAS FINANCIERAS
-EVALUAR SOLVENCIA Y LIQUIDEZ
-VERIFICAR COHERENCIA DE DATOS
-TOMAR DECISIONES EN INVERSIÓN Y CRÉDITO
CAMBIOS
FINANCIEROS
Otros Objetivos
con el fin
ORIENTAR LA TOMA DE DECISIONES Y PODER LOGRAR LOS OBJETIVOS
POR PARTE
INSTRUMENTOS
CON
TÉCNICAS
como
-ANÁLISIS COMPARATIVO
-ANÁLISIS DE TENDENCIAS
-ESTADOS FINANCIEROS PROPORCIONALES
-INDICADORES FINANCIEROS
-ANÁLISIS ESPECIALIZADOS
EJEMPLO
ANALISIS COMPARATIVOS
ANALISIS DE TENDENCIAS
FUENTES DE INFORMACIÓN
Incluye
TIPOS
como
LA CONTABILIDAD DE LA EMPRESA
LA ESTADÍSTICA COMERCIAL Y OPERATIVA
EL RELEVAMIENTO DE PRECIOS
LOS PRONÓSTICOS
LAS PERSPECTIVAS TECNOLÓGICAS
LAS CONDICIONES LEGALES
SELECCIÓN DE INFORMACIÓN
ANALISIS
Por ejemplo
ANÁLISIS HORIZONTAL
Es
DINÁMICO
Compara
ESTADOS FINANCIEROS
HOMOGÉNEOS
Para
-DETERMINAR AUMENTOS
-DETERMINAR VARIACIONES DE CUENTAS
-DETERMINAR DISMINUCIONES
Informa
CAMBIOS POSITIVOS
CAMBIOS NEGATIVOS
ANÁLISIS VERTICAL
Es
ESTÁTICO
Confronta
DATOS DE UN SOLO PERIODO
ANÁLISIS TENDENCIAS
Compara
MÁS DE TRES
SERIES DE AÑOS
Para
EVALUAR
-DIRECCIÓN
-VELOCIDAD
-AMPLITUD
Incluyendo
LA TENDENCIA
Incluyendo
PREDICCIÓN, PROYECCIÓN PARTIDAS SIGNIFICATIVAS
RAZONES
FINANCIERAS
Son
INSTRUMENTOS
Para
ANÁLISIS
FINANCIERO
Contempla
-MEDICIÓN EFICACIA
-COMPORTAMIENTO EMPRESA
Para
LIQUIDEZ
-RENTABILIDAD
-APALANCAMIENTO
-COBERTURA
Se
CLASIFICA
Segun
-RAZONES DE LIQUIDEZ
-RAZONES DE ESTRUCTURA
-CAPITAL Y SOLVENCIA
-RAZONES DE ACTIVIDAD
-RAZONES DE RENTABILIDAD
Dependiendo
POSICIÓN
ANALISTA
LA EFICIENCIA EN LA GESTION EMPRESARIAL
Su
FILOSOFIA
Incluye
NUEVAS CORRIENTES
DE PENSAMIENTO
a
NIVEL MUNDIAL
para
MEJORAR LA
GESTIÓN DE
EMPRESA
ejemplo
CALIDAD TOTAL
BENCHMARKING
ABM
JUSTO A TIEMPO
BENCHMARKING
Su
EFICIENCIA EMPRESARIAL
Es
CAPACIDAD
Para
PRESTAR SERVICIOS
MEJORES ESTÁNDARES
PRESTAR SERVICIOS
MEJORES ESTÁNDARES
como
COSTO CALIDAD
Por medio
INDICADORES DE GESTION
Los Metodos Son
DOFA
PEST
METODOS
5 FUERZAS PODER
PUNTO DE EQUILIBRIO
Su
INTERRELACION
Entre
COSTOS VOLUMEN UTILIDAD.
Siendo
HERRAMIENTA
Para
PLANEAR, CONTROLAR TOMAR DECISIONES.
Incluyendo
EVALUACION DE FUTURAS OPORTUNIDADES
ES
IGUAL
A
INGRESOS TOTALES
Teniendo en cuenta
CAMBIOS DE PRODUCCION INGRESO VARIACIONES DE COSTOS
COSTOS TOTALES
Sus
METODOS
Son
GRAFICO ALGEBRAICO
A traves
ANALISIS SENSIBILIDAD
Incluye
CIERRE
Cuando
SE CONSIDERAN
Los
COSTOS EROGABLES
Sus
COSTOS
Incluye
CALCULO COSTOS UNITARIO
Establece
PRECIO DE VENTA
Mirando
COSTOS FIJOS VARIABLES
Pueden Ser
FIJOS
Estos
PERMANECEN CONSTANTES
VARIABLES
Estos
CAMBIAN VALUMEN OPERACION
Permitiendo
REDUCCION DE COSTOS
Tales Como
APROVECHAMIENTO CAPACIDAD INSTALADA.
IMPLEMENTACION PROGRAMAS PRODUCCION MASIVA.
MEJORAMIENTO PROCESOS PRODUCCION
PROGRAMAS DE CAPACITACION
El
VALOR ECONOMICO AGREGADO EVA
Utiliza
MEDIDA
Del
DESEMPEÑO ECONOMICO
METODOS
Permitiendo
CAMBIAR
Las
OPORTUNIDADES COMPORTAMIENTO
De La
ALTA GERENCIA BAJA GERENCIA
ESTRATEGIA
Para
CREAR VALOR
IMPORTANCIA
Integra
OBJETIVOS
FINANCIEROS
OPERACIONALES
Atraves
COSTOS RIEGOS RECUERSOS
Sus
ESTRATEGIAS
Son
POLITICA SALARIAL. RELACIONALIZACION. MANEJO DE EFECTIVO. MEJORAMIENTO MARGEN OPERACIONAL. OPTIMIZACION ESTRUCTURA FINANCIERA
Incluyen
EFICIENCIA OPERACIONAL
SALIDA NEGOCIOS
IMPRODUCTIVOS
CRECIMIENTO RENTABLE
Su
CALCULO
Incluye
ETAPAS
Como
CALCULO ACTIVO NETO FINANCIADO. CALCULO COSTO PROMEDIO PONDERADO CAPITAL. CALCULO UTILIDAD NETA AJUSTADA.