Generalidades del Análisis Financiero
Concepto
El análisis financiero es el proceso de recopilación, interpretación y comparación (cuantitativo y cualitativo) que proporciona elementos de juicio para detectar deficiencias de la empresa, para posteriormente plantear y evaluar alternativas de solución y tomar las decisiones correspondientes.
Proceso del Análisis Financiero
Autor Libro: Baena Toro, Diego. Análisis financiero: enfoque, proyecciones financieras.
Según autor
Recopilación
Proveedores-Producción
Talento Humano
Tecnología
Desarrollo de cambios tecnológicos
Clientes-Mercado-Consumidor
Estrategias
Estudio del cliente
Satisfacción
Necesidades
Comportamiento cliente de las obligaciones con la empresa
Administración
Planear
Organizar
Dirigir
Controlar
Ejecutar
Inversionista
Se reúne toda la información cualitativa y cuantitativa
Estructura para el desarrollo de actividades
Cualitativa
Información Interna
Rentabilidad
propósito de todo inversionista es el retorno
Método Du Pont
Precio
Eficiencia
Calidad
innovación
Aprendizaje organizacional
Movilización de inteligencias
La gerencia
Mejorar relaciones laborales
incrementar la producción y competitividad
Con
Nivel de Productividad
lo determina
calidad de la materia prima
costos de producción
relación con los proveedores
Contenidos externos
Economía globalizada
Aspecto político
Acciones afectan o benefician
Economía Local
Aspecto económico
Tener en cuenta
Aspecto social
influencia negativa
rechazo de la población
contra
incumplimiento social
impuestos
Sector
Mercado
aceptación por el consumidor
Objetivo de analisis interpretativo
1.Balance general consolidado 2. Estado de operaciones 3.Estado cambios situación financiera 4.Flujos de efectivo
Se comparan y analizan diferentes periodos
Comparativa
Otras entidades de su nivel
Tamaño y actividad
Se debe contar con indicadores sectoriales
Sin fronteras
de puertas Abiertas a otros mercados
Tratados de libre comercio
Se deben analizar
Exportar e Importar
Desarrollo evaluado
Sectores, gremios y organismos
influenciado por
Tasas de cambio
Variaciones del IPC
Políticas económicas
ascenso y caída de importaciones o exportaciones
La meta es la permanencia y mejora dentro del mercado
evaluación períodica
Cuantitativa
Información Contable y Financiera
comportamiento de los proveedores y clientes
Interpretación
Realización de cálculos
Herramientas de evaluación Financiera
Estados Financieros
Lectura Horizontal
Flujo de Caja
Lectura Vertical
Razones o Indicadores
Comparación
Proceso de comparación de cifras resultados obtenidos
Generar diagnóstico y toma decisiones
Resultado Final
Técnicas
Representación Gráfica
Valor absoluto
Determina analogías y diferencias en un balance y estados financieros
Valor relativo o de porcentaje
Números índices
Estudio de tendencias
Razón
Elementos y magnitudes
Pondera su cuantía en función de valores absolutos
Análisis vertical
Análisis Horizontal
Mediante cálculos
Muestra los datos y registros
Haciendo comparativas con cifras de referencia
Herramientas para evaluar la situación financiera de una empresa
Indicadores Financieros
Estados Financieros
Estructura
Lectura
Interpretación
Propósitos
General
Específicos
Horizontal
Vertical
Análisis
Razones e indicadores financieros
Movimientos de efectivo
fuentes
flujo de caja
Aplicación de fondos
Objetivos del análisis financiero
Análisis de tendencias
Balance general
Estado de resultados
Toma decisiones
Inversión
Crédito
Calcular y utilizar
Ïndices financieros
Verificar coherencia
Estados financieros
Determinar
Origén
Características
importancia
Capital de trabajo
Evaluar situación Financiera
Determinaciones
Para que sirve
Estado de liquidez
Nivel de endeudamiento
Compromiso de desempeño
Áreas de interés
Patrimonio empresarial
Fondos de maniobra
Liquidez de corto plazo
Flujo de fondos
Resultado económico de operaciones
Rendimiento
Rentabilidad
Situaciones que Afectan
Rentabilidad
Utilidad
comparada con inversión
Liquidez
flujo de fondos
Capacidad financiera
Compromiso a corto plazo
Manejo liquidez y rentabilidad
+rentabilidad+liquidez
+rentabilidad-liquidez
-rentabilidad -liquidez
-rentabilidad+liquidez
Rentabilidad
Alcanzar objetivos
Inversionistas
Analistas de Bolsa
Compromiso de desempeño
Entidades financieras
Calificadoras de riesgo
Cámara de comercio