ISLANDIA
casi utópica
Hacia el año 2000 tuvo una desregularización bancaria
Ingresan al país empresas privadas
Petroleras (Alcoa)
Explotadoras de fuentes de energía geotérmica e hidroeléctricas
El gobierno Islandés
privatizó los bancos
Islandsbanki
Kupbing
durante 5 años estos bancos
Solicitaron créditos x USD 120 mil millones
equivales a:
10 veces lo que valía la economía de Islandia
estos fueron auditados
por firmas contables (KPMG)
quienes no encontraron anomalías
las agencias calificadoras
le dieron una calificación AAA
permitiéndoles tener
credibilidad crediticia frente a los bancos extranjeros
Glitnir
NUEVA YORK
Hacia el 2008
quiebra
el Banco Inversionista Leman Brothers
la Aseguradora AIG
dejando
a 30 millones de personas
desempleadas
a 50 millones de personas
debajo de la línea de la pobreza
Cómo se generó esta crisis?
hacia los años 80
se disparó el auge de los bancos
los cuales emitieron acciones para capitalizarse
generando que Wall Street
ganara mucho dinero
En el gobierno de Ronald Reagan
se eliminan regulaciones, para favorecer la operacion del mercado
en 1982 eliminó la regulación
a entidades bancarias
de ahorros
y préstamos
pero estas compañías quebraron
dejando una perdida de USD 124mil millones de ahorros
apoyado por:
cabilderos
economistas
Donald Reggan (presidente de Marill Lynch banco de inversiones)
En 1985 es investigado
Charles Keting
por fraude al banco de inversiones en la que se desempe��aba como gerente
este le paga al economista Alan Greenspan
para que realice un estudio de que las inversiones que estaba realizando eran confiables y lo dejaran de investigar
Alan Greenspan luego se convierte en el director del Banco Central de EE.UU
Citicorp y Travelers se fucionan
y nace
CITIGROUP
Incumpliendo la ley que impedía fusionarse a bancos de depósitos
Summers y Rubin
pasan al congreso
la ley Gramm Leach Bliley act, permitiendo las fusiones
Rubin se convierte en vicepresidente de CITIGROUP
durante su permanencia gana USD 126 millones
En los 90
se genera
La 2 crisis
dado a que
los Bancos inversionistas
gereraron
una burbuja en accciones en internet
y para el 2001
generaron perdidas de USD 5 billones
hubo muchos casos de:
fraude
lavado
y alteración de libros de agencias de inversiones
entre estos
JP MORGAN sobornó funcionarios
Riggs bank lavó dinero de Augusto Pinochet
Credit Suisse canalizó dinero de Irán
quien recibió una multa de USD 500 millones
Citybank sacó USD 100 millones en drogas de México
Citybank, JP Morgan y Merrill Lynch participaron en el engaño a los inversionistas de la bolsa de valores de EE.UU dado que alteron los estados financieron de Enron
A finales de los 90
se generaron los derivados basados en productos tecnológicos
que prometía volver mas estable la economía
estos alcanzaron un valor de USD 50 billones
En mayo del 98
la Commoditu Futures Trading Commission emitió una propuesta para regular los derivados
De una forma amenazante Summers le pide a la CFTC que se detengan con esta propuesta
En el 2000
el senador Phil Gramm
propone una ley contra la regulación de los derivados
Summers gana USD 20 millones derivados de asesorías en derivados
luego es presidente de la UBS
DÓNDE ESTAMOS AHORA?
Compañías grandes como Craysle y General Motors fueron superadas por su competencia extranjera
China abrió su economía al mundo
Las compañías se trasladaron a China
para reducir costos de nómina
Hay nuevas compañías tecnológicas
pero exigen un alto nivel de educación para laborar con ellos
El acceso a la educación es cada vez mas limitado
El director de Columbia como parte del parlamento de Bush
diseña la ley para eliminar el impuesto de herencia, dividendos e inversiones
El mayor beneficio queda en el 1% más rico
Obama tiene un gabinete de las empresas que generaron el fraude y su reforma económica no cambio nada, ninguna compañía ni nadie de Wall Street a sido enjuiciado
En el 2001 gobierno de Bush habían
bancos de inversión
GOLDMAN SACHS
MORGAN STANLEY
LEMAN BROTHERS
MERRILL LYNCH
BEAR STEARNS
conglomerados financieros
CITIGROUP
JP MORGAN
aseguradoras de valores
AIG
MBIA
AMBAC
agencias calificadoras
MOODY'S
STANDARD & POOR'S
FITCH
La cadena de burzatilización
antes
La persona realizaba el crédito hipotecario y el riesgo lo asumía el prestamista
ahora
La persona realiza el crédito hipotecario, el prestamista vendía a banco de inversión que pegaba deudas de crédito como tarjetas creando obligaciones de deuda colateralizada CDO las cuales eran vendidas a inversionistas
los bancos de inversión le pagaron a las agencias calificadoras sobre los CDO y estas le dieron calificación AAA
lo que generó confiabilidad a los inversionistas
todos prestaban más y más porque era lo más rentable
LA BURBUJA 2001-2007
todos tenían préstamos de hipotecas
y dado a la alta demanda, aumentaron los precios a un 194%
la countrywide financial emitió USD 97.202.850.000 millones en préstamos, ganando USD 11 mil millones en utilidades
la reserva federal podía regular las hipotecas pero Alan Greenspan se negó a hacerlo
la SEC fué cabildeada por Henry Paulson (gerente de Goldman Sacs)
para aumentar el límite de apalancamiento
que llegó al 33:1
La segunda bomba fué AIG
cuando crea los seguros pago anti deuda
pago trimestral de los inversionistas y se respaldo el CDO
al mismo tiempo los CDS se volvieron derivados
el principal economista de la FMI
advirtió que estos seguros generaban mas riesgo y peligro
Summers no aceptó y lo calificó como retrógada
Las hipotecas que se daban eran por el 99,3% del valor de la casa
el prestamista no invertía nada si quería podía abandonar la hipoteca
Goldman empezó a comprar CDS
para cobrar por estos
asegurándose de quebrar AIG
Jhon Paulson ganó USD 12 mil millones apostando contra CDO
al igual que Morgan Stanley apostó en contra de CDO ganando cientos de millones
sus clientes perdieron casi todo
CRISIS
Leman Brothers quiebra
miles de transacciones se detuvieron
y la economía se detuvo
AIG debía millones de USD
el gobierno se apropia de esta
ya que no podía permitir una quiebra sistemática
Paulson pide USD 700 mil millones al estado para salvar a los bancos.
AIG fué obligado a pagar sus seguros CDS Goldman recibió USD 61 mil millones
Paulson, Bernanke y Tim Geithner
obligaron a pagar 100 centavos por dolar
a AIG le costo a los contribuyentes USD 150 mil millones
En el 2008 Bush firma una ley de rescate
la recesión se extendió
a todo el mundo
generando
desempleo del 10% en Europa
obreros chinos inmigrantes despedidos
Se ejecutaron hipotecas en más de USD 9 millones
RESPONSABLES
Estos ejecutivos obtuvieron miles de millones de dólares que nunca devolvieron
Angelo Mozilo (gerente de Country Wide)
El gerente de Merrill lynch Stand O'neal ganó USD 90 millones
la junta directiva de esta le permite renunciar y es indemnizado por USD 161 millones
Al sucesor de o'NEAL, Jhon Thain le pagaron USD 87 millones
y en la crisis de AIG el gerente fué considerado como asesor con USD 1 millon mensual
Profesores de economía de Harvard, Columbia y otras más se lucraron en el proceso de desregulación
Frederich hace el reporte de ISLANDIA a favor del manejo de la economía
al igual que el economista británico Portes