Análisis e interpretación de los Estados Financiero

El análisis vertical consiste en estudiar el comportamiento de las cifras de estados
financieros correspondientes a un solo periodo contable, es decir, a un año o mes del
ejercicio contable, a fin de conocer la liquidez, la operatividad o productividad, el
endeudamiento, la rentabilidad y la solvencia de una empresa durante un periodo de
tiempo específico

Método de porcientos integrales
El Método de porcientos Integrales consiste en expresar en porcentajes las cifras de un Estado Financiero. Un Balance en porcientos integrales indica la proporción en que se encuentran invertidos en cada tipo o clase de activo los recursos totales de la empresa o negocio, así como la
proporción en que están financiados, tanto por los acreedores como por los accionistas de la misma. El Estado de Resultados elaborado en porcientos integrales muestra el porcentaje de participación de las diversas partidas de costos y gastos, así como el porcentaje que representa la utilidad obtenida, respecto de las ventas totales.

El objetivo del análisis financiero horizontal es determinar el crecimiento de una
empresa. Gracias a este análisis, se pueden realizar proyecciones, es decir, se puede
ejercer el control presupuestal. De esta manera se compran cifras pasadas y futuras,
con respecto a las cantidades actuales y así poder definir el posible rumbo que tomarán
las finanzas de una organización

Las técnicas usadas en el análisis horizontal son:
a) Aumentos y disminuciones
b) Porcentajes horizontales
c) Análisis de tendencias
d) Flujo de efectivo

Método de Razones Estándar.

Una razón estándar es la interdependencia geométrica del promedio de conceptos y cifras obtenidas
de una serie de datos de empresas dedicadas a la misma actividad.
También se le puede considerar una medida de eficiencia o de control basada en la

interdependencia geométrica de cifras promedio que se comparan entre sí. En otras palabras, son

una cifra representativa, normal o ideal, a la cual se trata de igualar o llegar.

La razón estándar es igual al promedio de una serie de cifras o razones simples de estados

financieros de la misma empresa a distintas fechas o períodos, o bien, el promedio de una serie de

cifras o razones simples de estados financieros a la misma fecha o período de distintas empresas

dedicadas a la misma actividad

Método de razones financieras simples.

Las técnicas más empleadas en este método son:

Esta técnica consiste en convertir las cifras de los estados financieros,
(específicamente, el balance general y el estado de resultados) en porcentajes,
aplicando razones y proporciones.
Para aplicar esta técnica, dividimos el saldo de cada una de las cuentas presentadas
en un estado financiero, entre el total de un rubro (grupo de cuentas), por ejemplo,
dividimos el saldo de la cuenta de caja y bancos, que es una cuenta de activo, entre el activo total y después, el resultado se multiplica por 100. Tal y como se muestra a
continuación

Saldo de una cuenta
Total de rubro
x 100 = Conversión en porcentaje

Las razones financieras constituyen otra técnica del análisis financiero vertical, que
provienen de la comparación lógica de los saldos de dos o más cuentas

Las razones se clasifican de manera general en:
a) Simples. Se calculan para una entidad.
b) Estándar. Son calculadas para un sector económico.
Las razones más empleadas son las que tratan los siguientes temas:
 Liquidez
 Solvencia  Rentabilidad

Internas
Son aquellas que se obtienen con los datos acumulados de varios estados financieros a distintas
fechas o periodos de la misma empresa. Sirven de guía para regular la actuación presente de la

empresa, para fijar metas futuras que ayudan al mejor desarrollo y éxito de la misma.

Los requisitos para obtener las razones medias (estándar) internas son:

1º. Reunir estados financieros recientes de la misma empresa.

2º. Obtener las cifras o razones simples que van a servir de base para las razones medias.

3º. Confeccionar una cédula con las cifras o razones anteriores por el tiempo que juzgue

satisfactorio el analista.

4º. Calcular las razones medias por medio del:

a) Promedio aritmético simple

b) Mediana

c) Moda

d) Promedio geométrico

e) Promedio armónico

b) Externas

Son aquellas que se obtienen con los datos acumulados de varios estados financieros a la misma

fecha o periodo de distintas empresas dedicadas a la misma actividad, y del mismo tamaño. Se

aplican generalmente en las empresas financieras, para efectos de concesión de créditos; de

inversión, etc., asimismo, éstas razones son muy útiles para efectos de estudios económicos por

parte del Estado o de otras Instituciones con interés en la información.

Las razones simples, es un procedimiento que consiste en determinar las diferentes relaciones de
dependencia que existen al comparar geométricamente las cifras de dos o más conceptos que
integran el contenido de los estados financieros de una empresa determinada.
En el procedimiento de razones simples se aplican razones geométricas, supuesto que las
relaciones de dependencia son las que tienen verdadera importancia y no los valores absolutos que
de las cifras de los estados financieros pudieran obtenerse.

a) Serán Razones Estáticas, cuando el antecedente y consecuente, emanan o proceden de
estados financieros estáticos, como el Balance General.
b) Serán Razones Dinámicas, cuando el numerador y denominador, emanan de un estado
financiero dinámico, como el Estado de Resultados.
c) Serán Razones Estático-dinámicas, cuando el antecedente corresponde a conceptos y cifras de
un estado financiero estático y, el consecuente emana de conceptos y cifras de un estado financiero
dinámico.
d) Serán Razones Dinámico-estáticas, cuando el numerador corresponde a un estado financiero
dinámico y, el denominador a un estado financiero estático.
e) Las Razones Financieras, son aquellas que se leen en unidades monetarias.
f) Las Razones de Rotación, son aquellas que se leen en ocasiones (número de rotaciones o
vueltas al círculo comercial o industrial).
g) Las Razones Cronológicas, son aquellas que se leen en días (unidad de tiempo).
La aplicación de las razones simples son útil para:
a) Puntos débiles de una empresa.
b) Probables anomalías.
c) En ciertos casos como base para formular un juicio personal.