FALLAS DE MERCADO QUE AFECTA AL SECTOR FINANCIERO

Un fallo o falla de mercado es una situación que se produce cuando el mercado no es capaz de asignar los recursos de forma eficiente.

En economía, el sistema de precios de un mercado competitivo es capaz de abastecer todos los bienes y servicios de una economía. Sin embargo, existen algunas situaciones donde esto no es posible, estos se conocen como fallos de mercado.

Bienes públicos

Un bien público es aquelbiencuyo consumo es indivisible y que puede ser consumido por todos los miembros de una comunidad sin excluir a ninguno. bienes cuya producción

no es rentable para la iniciativa privada por lo que es el Estado el que debe intervenir en la economía para proveer dicho bien.

Monopolios

El mercado tiende a ser solo una empresa, por ello el sector público lo regulará favoreciendo la libre competencia, estimulando la existencia de muchos vendedores competitivos.

Información asimétrica

Cuando una de las partes que intervienen en una compraventa no cuenta con la misma información que la otra sobre el producto, servicio o activo objeto de la compraventa.

Tipos

Selección adversa

Situaciones previas a la firma de un contrato, en las que
una de las partes contratantes, que está menos informada, no es capaz de distinguir la buena o mala calidad de lo ofrecido por la otra parte.

Riesgo moral

Situaciones en las que un individuo tiene información asimétrica
acerca de las consecuencias de sus propias acciones y sin embargo son otras personas las que soportan las consecuencias de los riesgos asumidos. El riesgo moral nos informa cómo los individuos asumen en sus decisiones

mayores riesgos cuando las posibles consecuencias negativas de sus actos no son asumidas por ellos, sino por un tercero.

Ventajas

Fortalece la autorregulación

Predice mejor los problemas de los bancos que los estándares clásicos de leverage máximo

Facilita el proceso de internacionalización de la banca

Desventajas

Muchos bancos comerciales podrían enfrentarse a la necesidad de captar capital y/o vender activos.

Las empresas medianas que dependen en alta proporción de los bancos, se podrían enfrentar a problemas de financiamiento.

Las ponderaciones de activos no contemplan una clasificación por riesgo entre los prestamos comerciales.

No contempla riesgo financiero y el de fraude.

Dado que existen ciertosfallos de mercado inevitables, la intervención del gobierno en el mercado se justifica ante:

Ausencia de regulación

El sector público regulará los mercados con normas tanto nacionales como internacionales y así favorecer el desarrollo de la economía.

Desigualdad en la distribución de la renta

El sector público contará con unapolítica fiscal, como la implantación de impuestos progresivos.

Inexistencia de determinados bienes en el mercado

Algunos bienespueden no ser rentables para las empresas privadas y por ello el sector público intervendrá produciendo bienes públicos. A estos bienes no se les aplica el principio de exclusión.Laoferta de ese bien es conjunta, es decir, cuando se facilita a un sujeto ese bien o servicio queda a disposición de los demás. Por ejemplo, si ponen una farola en la puerta de su casa, la luz de ésta será disponible para cualquiera que pase por allí.

Objetivos de la regulación

Los objetivos principales de las entidades reguladoras y supervisoras del sistema bancario son salvaguardar el sistema de pagos de la economía y proteger los derechos de propiedad de los depositantes. De forma simultánea, se busca generar las condiciones necesarias para una eficiente intermediación financiera.

Organismos reguladores y supervisores deben

- Proteger a los depositantes de la excesiva exposición a riesgos (por ejemplo, el cambiario)

- Garantizar que los bancos cuenten con el capital necesario para que sean
sólidos.

- Garantizar que los bancos cuenten con reservas suficientes para enfrentar
riesgos de incumplimiento de los créditos otorgados.

- Considerar el desarrollo tecnológico en el sector bancario.