Los Mercados Financieros en México

Tipos

Se negocian activos financieros a corto plazo, de elevada liquidez y alta seguridad, que pueden considerar sustitutivos del dinero. Es un complemento del mercado de capitales.

Características

Flexibilidad

Los precios se mueven libremente en ek mercado y son afectados por cualquier tipo de movimiento que se genere en la economía.

Libertad

Los usuarios no tienen obstáculos para entrar o salir de los mercados financieros.

Profundidad

En los mercados financieros es común que se compren activos financieros por encima o debajo de su valor.

Amplitud

Es el número de activos financieros que se manejan en el mercado, minetras más activos se ofrezcan mayor será la amplitud.

Activos financieros

Dinero

Divisas

Acciones

Instrumentos financieros

Gobierno Federal

Certificados de la Tesorería de la Federación.

Bonos del Instituto para Protección al Ahorro Bancario.

Bonos de Desarrollo del Gobierno Federal (en sus diferentes modalidades).

Bonos de Regulación Monetaria del Banco de México.

Certificados Bursátiles de empresas gubernamentales, municipales o estatales.

Pagarés de indemnización carretera.

Uno de los instrumentos financieros mas importantes que se negocian son los Certificados de la Tesorería de la Federación (CETEs), ya que se consideran un activo de referencia para otros activos financieros, porque los cetes son libres de riesgo en cuanto a temas nominales

Bancario

Certificados Bursátiles.

Pagarés con Rendimiento liquidables al vencimiento.

Certificados de Depósito.

Empresas privadas

Certificados Bursátiles.

Certificados Bursátiles de corto plazo referenciados a papel comercial.

Bonos Corporativos.

Certificados Bursátiles garantizados con hipotecas.

Sujetos participantes en el mercado de dinero

Gobierno

Se financian con el mercado cuando sus ingresos no son suficientes.

Intermediarios

Banco

Especialistas en la intermediación de títulos

Banamex

Santander

HSBC

Casa de bolsa

Intermediarios eficaces

Intercam

Invex

Actinver

Inversionistas

Buscan rendimiento e inversión

Emisores

Se financian y pagan un costo, todas las operaciones, por lo que se documentan en Títulos de Valor.

Autoridades

CNBV supervisa y controla el manejo de estas operaciones

Tipos de mercado de dinero

Mercados Monetarios Interbancarios

Certificados Bursátiles garantizados con hipotecas.

Depósitos interbancarios

Es todo aquel depósito en el que un banco presta a otro banco.

Derivados de corto plazo (FRAs)

Son contratos a plazo sobre tipos de interés entre dos partes que tienen posiciones contrapuestas sobre la evolución de los tipos de interés.

Swaps de tipos de interés a corto plazo

Es un contrato mediante el cual dos partes acuerdan intercambiar en el futuro una serie de flujos de interés referenciado a un tipo Variable por otros referenciado a un tipo Fijo, o viceversa. Su objetivo es el de optimizar el coste en términos de tipos de interés.

Mercado de Activos Empresariales

Principalmente son los pagarés de empresa, donde los instrumentos de deuda son realizados por empresas a corto plazo.

Mercado Monetario de Deuda Pública:

Es aquí donde se negocia la deuda pública, normalmente tienden a ser de bajo riesgo y a corto plazo.

Cetes

Los bondes

Udibonos

Bonos BPAS

Es un mercado que se caracteriza por el libre cambio de divisas, es decir, su objetivo principal es el de facilitar el comercio internacional y la inversión.

¿Cómo funciona?

Funciona de forma global y continua, es decir, que esta abierto las 24 horas y sus funciones a manera de intercambios se realizan directamente entre las partes y los principales participantes en el mercado, los cuales son los Bancos

Operaciones al contado de divisas

Son compra-venta de divisas en las que el tiempo que transcurre no supera más de dos días hábiles.

Operaciones a plazo de divisas

Son operaciones de compraventa de divisas en las que la cantidad y el precio de las divisas se fijan en el momento de la contratación pero la entrega de las mismas se realiza en un momento fijado en el contrato. Las operaciones a plazo representan el 70% del total de las operaciones realizadas.

Derivados financieros

Existen 5 dentro de derivados y son:

Operación financiera

Contrato que da el derecho (no la obligación) a intercambiar una divisa por otra a una tasa determinada en una fecha concreta.

Futuros de divisas

Es un intercambio de divisas en una fecha determinada bajo una tasa ya acordada.

Contrato no negociado de divisas (non deliverable fowards)

Es un contrato generalmente negociado transterritorialmente, que se liquida tras la base de distintas monedas

Futuros a plazo (outright forward)

Es un intercambio de una divisa por otra a la tasa de un día futuro predeterminado.

Swap de divisas (foreign Exchange swaps)

Es un contrato que se caracteriza por la peculiaridad de comprar y vender una cantidad de divisas, y de revender y recomprar las divisas a una tasa determinada en una fecha concreta.

Inversionista institucional

Pensiones, aseguradoras y cobertura de portafolios (valor rebasa 10 millones de dólares)

Bancos Centrales

Pueden adquirir o vender monedas extranjeras para sus gobiernos.

Bancos comerciales

Estos intermediarios financieros permiten transar divisas a sus clientes. Además, realizan compra y venta de monedas en la administración de sus depósitos, buscando mantener, por ejemplo, un porcentaje en dólares.

Casas de cambio

Permiten al público cambiar parte de su capital de una divisa a otra. Realizan transacciones en efectivo.

Clientes no financieros

Entran en el mercado de divisas solo si necesitan comprar o vender una divisa específica.

Agentes de moneda extranjera

Se trata de los formadores de mercado

Corredores (brokers)

Órdenes de compra y venta, son los rasgos más buscados en los corredores.

¿Cómo opera el mercado de divisas?

El comercio de divisas sigue atrayendo a miles de nuevos operadores diariamente, muchos de ellos atraídos por los bajos requisitos de capital y el potencial de beneficios.

Elija un par de divisas para operar

Los operadores deben elegir uno que se adapte a su estrategia de operación

Decida si quiere comprar o vender

El análisis debe esbozar la dirección de la operación.

Establezca sus topes y límites

Los niveles técnicos y la relación riesgo/recompensa pueden ayudar con esto.

Abra su primera operación

Debe tener una cuenta de operaciones para ello.

Supervise su posición

El mercado Forex es dinámico, y muchos eventos pueden cambiar su análisis inicial.

Cierre su operación y tome su ganancia o pérdida

Puede cerrarla manualmente o dejar que sus órdenes de toma de ganancias y de stop-loss la manejen.