Vállalkozás pénzügyi döntései

Eszközök finanszírozásához szükséges tőke szárm.:

Tulajdonosoktól

A vagyon az a része, amely alapításkor kap, vagyoni hozzájárulásként bocsátanak tőkerészt, ami a vállalkozás során felhalmozott saját tőkéjének és saját forrásának nevezünk.

Hitelezőktől

A befektetett tőke az áruszállításból és szolgáltatások igénybevételéből; hitelintézetektől és egyéb hitelezőktől felvett kölcsönökből; egyéb tartozásokból keletkeznek.

A pénzügyi szerkezet

A vállalkozás forrásszerkezete, a vállalkozás forrásainak belső arányát mutatja meg.

Mérleg

Statikus dokumentum, a vállakozás vagyonának szerkezetét a fordulónapra vonatkozóan mutatja be.

Alapmutatók

Sajáttőke-ellátottság (tőkeerősség) = saját tőke
összes forrás

Kifejezi, hogy az összes forráson belül mekkora a saját tőke aránya. (0 - 1 között)
Minél nagyobb, annál jobb.

Külső forrás araánya (eladósodottság foka)
= összes kötelezettség
összes forrás

Kifejezi, hogy a cég forrásainak mekkora részét teszi ki az adósság. (0 -1 között)
Minnél kisebb, annál jobb.

Tőkeszerkezet

A vállalkozás tartós finanszírozási forrásainak összetételét mutatja, a saját tőke és a hosszú lejáratú idegen tőke arányát fejezi ki.

Tőkeáttételi mutatók

Idegen tőke aránya = hossz. lej. köt.
hossz. lej. köt. + saját tőke

A hosszú lej. köt. tartós forrásokon belüli arányát fejezi ki.
Minél nagyobb, annál nagyobb az eladósodottság.

Tőkefeszültség = hossz. lej. köt.
saját tőke

A hosszú. leg. köt. arányát fejezi ki a saját tőkéhez viszonyítva.
1-nél nagyobb v. kisebb is lehet.
1 < X --> köt. össz. meghaladja a saját tőke összegét.

Pénzügyi döntések célja, tartalma, típusai

Befektetett eszközök

A vállalkozás tev. közvetlenül vagy közvetve, tartósan (1 évnél tovább) szolgáló eszközök.

Forgóeszközök

Vállakozási tev. 1 évnél rövidebb ideig szolg. eszközök.

Eszközök megszerzéséhez szükséges tőke

Belső forrás

A vállalkozás tulajdonosaitól, működéséből felhalmozott tőkéje.

Külső forrás

A vállalkozásnak hitelt nyújtó természetes és jogi személyek.

Pénzügyi döntések

Rövid, vagy hosszú távon változást eredményeznek a vállalkozás eszközeiben, forrásaiban.

Rövid távon

Forgóeszköz állomány.
Átmeneti forrásszükséglet biztosítása.

Hosszú távon

A vállalkozást tartósan szolg. eszközök.
Tartós források.