Анализ финансовых результатов деятельности предприятия

потребуется минимум два значения прибыли (убытка). Одно из них принимается как база для сравнения. Обычно это величина из самого раннего временного промежутка;

рассчитываются либо абсолютные, либо относительные отклонения фактического уровня от базового

абсолютные отклонения измеряются в той же единице, что и анализируемый показатель

если показатель в базовом периоде равнялся нулю или имел другой знак, нежели в текущем, то темпы роста/прироста рассчитать либо не выйдет,
либо они не будут иметь смысла

характер изменения (позитивный, негативный) зависит не от знака полученного отклонения. Он определяется смыслом самого показателя

для нераспределенной прибыли из баланса рассчитать ее долю в собственном капитале и/или в пассиве. Это позволит понять, насколько значим вклад накопленного результата в совокупную величину источников финансирования деятельности предприятия;

для прочих видов прибыли из отчета о финансовых результатах соотнести их значение с доходами. Причем для валовой прибыли и от продаж
рассчитать соотношение с выручкой. Для прибыли до налогообложения и чистой – с суммой выручки и прочих доходов.

преимущество – открывающаяся возможность сравнивать изначально несопоставимые абсолютные величины

есть базовая схема расчета. Ее суть: в числителе – всегда прибыль, в знаменателе – тот показатель, рентабельность которого рассчитывается. Чаще других это: активы, собственный капитал и выручка. Но ничто не мешает поставить в знаменатель только внеоборотные или оборотные активы, обязательства или заемные средства. Конкретные названия показателей определяются именно знаменателем.

если в знаменателе формулы находится балансовый показатель, значит, берется его среднегодовое значение, а не просто величина на дату

Стандартный показатель измерения рентабельности- проценты. Реже – доли единиц. И совсем редко, но тоже приемлемо – рубли на рубль.

по абсолютным значениям прибыли (убыткам)

по относительным величинам, то есть по рентабельности.

сведения по каждой статье бухгалтерского баланса за несколько периодов располагаются в строке по горизонтали. Чем за большее количество периодов деятельности сравниваются данные, тем больше в таблице анализа столбцов.

Структурный анализ заключается в том, чтобы продемонстрировать структуру конечных сведений бух. отчетности в форме относительных показателей, выраженных в процентах. В результате исследования эксперт получает значения всех статей баланса в % к его итогу.

Преимущество вертикального анализа перед горизонтальным заключается в том, что по абсолютным величинам сложно увидеть, положительная или отрицательная динамика наблюдается в работе компании. Относительные же величины, наоборот, позволяют с легкостью оценить, в худшую или лучшую стороны отклонились финансовые показатели, и в какой степени.

Данный способ анализа отличается от горизонтального тем, что вертикальный анализ сосредоточен на выбранном моменте и дает оценку положения фирмы на день оформления отчета.

расчет отношений данных бухгалтерской отчетности, определение взаимосвязей показателей

При проведении анализа следует учитывать следующие факторы

эффективность применяемых методов планирования

достоверность бухгалтерской отчетности

использование различных методов учета (учетной политики)

уровень диверсификации деятельности других предприятий

статичность применяемых коэффициентов

Суть метода сравнения состоит в сопоставлении данных. Это означает, что в аналитик может взять несколько значений одного показателя или несколько значений абсолютных и относительных показателей и сравнить их между собой

Этот метод может применяться во всех случаях финансового анализа

в процессе формирования комплексной оценки финансового состояния и эффективности компании

при исследовании некоторого аспекта деятельности компании

многомерный метод, применяемый для изучения взаимосвязей между значениями переменных. Предполагается, что известные переменные зависят от меньшего количества неизвестных переменных и случайной ошибки.

пакета информации, связанной с доходами

пакета информации, связанной с расходами

пакета информации, связанной с улучшением финансовых результатов организации

основной деятельности

прочей деятельности

структурных подразделений организации

Связь итогового результата и цели деятельности

Присутствие критериев оптимальности

Взаимосвязь ЖЦТ (жизненный цикл товара) и показателей хозяйственной деятельности

Показатели, отражающие совокупную эффективность деятельности организации, определяются с помощью сопоставлениях объема всех принадлежащих предприятию средств и обобщающего результата его функционирования.

Затраты на единицу продукции, реализованной на рынке.

Рентабельность всех активов компании

Рентабельность производственного процесса

Оборачиваемость всех активов компании

Временной критерий

время, затраченное на согласование решений

длительность всего процесса; время простоя

Критерий стоимости

различные затраты по конкретным видам классификации

совокупные затраты на все процессы

затраты на поддержку всего процесса в рабочем состоянии

Критерий качества моделирования БП

взаимосвязанная и не противоречащая модель

соответствие моделированию методологии

соответствие наставлениям инструментального и информационного комплекса

Критерий менеджмента

процент решений, которые не исполнены

количество времени, затраченного на исполнение решения

периодичность осуществления контроля

Контрольный пакет акций компании подвергается оценке в первую очередь. Такая задача наиболее популярна, поскольку с ее помощью можно составить комплексное видение стоимости объектов хозяйственной деятельности.

Производится процедура оценки неконтролируемого пакета акций. В данной ситуации оцениваются акции миноритарного пакета.

Осуществляется оценивание акций компании, котирующихся на рынке. Такая задача является редкой. Выполняется детальный анализ котировок, а также состояния дисконтных ставок и рынка.

Производится процедура оценки, включающая все имущество компании. Имеются в виду активы организации, которые представлены земельной собственностью, оборудованием, транспортными средствами, различными сооружениями, зданиями, сетями, коммуникациями и так далее. Данная задача предполагает анализ финансовых потоков организации.

Отчет о финансовых результатах

Бухгалтерский баланс

Если взять годовую финансовую отчетность, которая составлена по российскому формату, то анализом получится охватить максимум два года.

Для пятилетнего исследования, потребуются отчеты за четыре последовательных годовых периода.

Лучше рассчитать ограниченный набор показателей, но проникнуться их сутью и основательно разобраться, о чем говорят значения