Ingeniería Económica

Existen 4 elementos en las operaciones financieras

Tasa de interés

Simple

Lo intereses no capitalizan

La base para el cálculo de los intereses en t, es el valor inicial en t=0

Compuesta

Los intereses causados y no pagados, generan nuevos intereses.

La base para el cálculo de los intereses de t es el valor acumulado hasta t-1

Nominal (j)

No es la tasa real

Tasa efectiva= Tasa nominal/Frecuencia de capitalización

Periodo de referencia. Nominal. Periodo de capitalización. Modo de capitalización

Modo vencido

Se asume por defecto

La tasa a usar en la ecuación de valor debe ser vencida

Modo anticipado

Una tasa anticipada es siempre menor que una vencida

Efectiva por periodo (i)

El periodo de referencia es igual al periodo de capitalización

Equivalencia de tasas

i[necesito] = (1 + i [tengo]) ^ n[tengo]/n[necesito]

La tasa a hallar es equivalente a la conocida más uno, elevada a la frecuencia de la que tengo sobre la que necesito, en un periodo igual; menos uno

Dos tasas son equivalentes si arrojan el mismo valor futuro en el mismo momento del tiempo, partiendo del mismo valor presente.

Plazo (n)

Valor presente (P)

Valor Futuro (F)

Factores

Inflación

Riesgo

Costo de oportunidad

Interés

Es el costo a pagar por el uso del dinero ajeno

Tasa de interés

Medida porcentual

Intereses

Monto en dinero

Escenario de financiación

Ente deficitario recibe un ingreso en el presente a cambio de devolver el monto más intereses, en el futuro

Escenario de inversión

Ente superavitario pospone su consumo esperando consumir más en el futuro.

Política de dividendos

Equivalencia financiera

"Dada una tasa de interés, dos cantidades de dinero ubicadas en diferentes momentos del tiempo, son equivalentes"

Ecuación de valor

F = P * (i+1) ^ n

=vf(tasa;nper;pago;[va])

np.fv(rate=,nper=,pmt=,pv=)

Valor futuro es igual al valor presente por la tasa de interés con periodicidad n, más uno; elevado a n número de periodos.

Diagrama de flujo de caja

Grafo que ilustra los movimientos de dinero

Línea horizontal dividida homogéneamente en periodos determinados

Flechas hacia arriba que indican ingresos

Flechas hacia abajo que indican egresos

Aclaración del escenario, la tasa de interés, la unidad monetaria y la periodicidad.

Fecha focal

Es el punto seleccionado de análisis

Cumple que sumatoria de ingresos igual a sumatoria de egresos, al capitalizar los flujos anteriores y descontar los posteriores.