TEMA 7: MEDIOS DE COBRO Y PAGO INTERNACIONALES HÍBRIDO

El contrato de factoring de exportación persigue la cobertura de las necesidades más básicas de las empresas exportadoras, una vez han conseguido unas determinadas ventas en el exterior:

Gestión del cobro

Financiación

Cobertura del reisgo

Investigación

7.1.1. Sujetos participantes:

Cedente

Factor

Comprador o deudor

7.1.2. Modalidades de factoring

En la relación a la cobertura de riesgo

Factoring sin recurso

Factoring con recurso

En relación a la notificación al deudor

Factoring con notificación

Factoring sin notificación

7.1.3. Descripción de la operativa de funcionamiento

1. Solicitud

2. Emisión y cesión de facturas

3. Notificicación de la cesión

4. Financiación

5. Pago de las facturas

6. Liquidación

7.1.4. Ventajas del uso del factoring

Cobertura del riesgo de insolvencia

Mejora de la eficacia de la gestión de cobro

Financiación

Adecuado para países con otro ordenamiento financiero

Inconvenientes

Coste elevado

Factor puede exigir un compromiso por escrito de los deudores

Solo entran en el proceso facturas de vencimiento a corto plazo

Limita la financiación entre el 70-80%

7.1.5. Calculo del coste

Gastos de estudio

Comisión de formalización

Comisión de cesión

Tasa de interés

Otros gastos

Servicio financiero propuesto por las entidades bancarias que permite hacer efectivo inmediatamente el importe de una operación internacional con pago diferido, especialmente a medio y largo plazo.

7.2.1. Sujetos participantes

Librador

Cedente

Tomador, tenedor o forfaiter

Librado

7.2.3. Ventajas

La cesión es sin recurso por lo que no existe riesgo para el exportador

Menor estructura administrativa necesaria

Financiación completa

Trámites simples

Riesgos de fluctuación de tipos de interés evitables

Mejora de ratios de tesorería

7.2.3. Proceso

1º exportador envía mercancías al importador

2º importador envía al exportador los documentos financieros aceptados a un vencimiento determinado y con los requisitos

3º el exportador cuando posee los efectos financieros, concierta con su banco una operación de forfaiting y le entrega los documentos

4º el banco, acepta los documentos financieros y le anticipa el importe nominal

5º exportador y banco comunican al importador que se ha realizado esta operación y que ahora los derechos de cobro pertenecen al banco tenedor

6º al llegar el vencimiento, el importador paga al banco tenedor el importe de la transacción

Su uso de dirige a las operaciones de impotación y exportación. Consiste en la posibilidad de anticipar sin recurso los pagos que la empresa ya tiene confirmados a sus proveedores, sin necesidad de que estos requieran de ninguna clasificación previa.

7.3.1. Sujetos participantes

Emisor o cedente del confirming

Gestor de pago

Beneficiario del confirming

7.3.2. Descripción de la operativa de funcionamiento

1º cedente envía órdenes de pago ordinarias de sus proveedores a beneficiarios

2º banco envía a estos proveedores exportadores una notificación con la posibilidad de anticipar el cobro

3º exportador decide. En el momento de anticipo banco descuenta intereses y comisiones

4º banco ejecuta los pagos encargados por el importador a los que deduce los anticipos

7.3.3. Ventajas

Para el proveedor/exportador

puede anticipar el cobro de las ventas

agilidad en la obtención de financiación

la mejor financiación le supone una buena gestión del activo corriente

Para el comprador/importador

mejor gestión de pagos y reducción de costes administrativos

buen posicionamiento de negociación frente a los proveedores

Herramienta informática para la gestión de cobro en algunos países de la zona euro

España, Francia, Alemania,Italia,Portugal y Andorra

Su denominación es del Banco Santander, pero se ha generalizado

Esta pensado para:

empresa de medio y gran tamaño

alto número de clientes

operaciones a partir de 20,000 facturas anuales

y pago en documento simple (letra,recibo,pagaré,no cheque)

VENTAJAS/INCONVENIENTES

No es necesario enviar documentos físicos

mayor agilidad y puntualidad

menores costen en comisiones bancarias

facilidad de uso

riesgo comercial si se envía la mercancía antes de tramitar el cobro

se puede devolver el documento impagado si hay error en la domicialiciación del pagador

riesgo-país existente

Estructura y funcionamiento

instalación de un software especializado

conecta por internet los servicios financieros de la empresa exportadora y el banco

se ha de tener domicilicación bancaria completa de los clientes librados

presentar la remesa con la antelación suficiente