ESTUDIO FINANCIERO
CAPITAL DE TRABAJO
La inversión en capital de trabajo constituye el conjunto de recursos necesarios para la operación normal del proyecto, cuya función consta en financiar el desfase que se produce entre los egresos y la generación de ingresos de la empresa, o bien, financiar la primera producción antes de percibir ingresos
En este sentido, el capital de trabajo necesario para poner en marcha el proyecto, consta de tres rubros principalmente Materia Prima, insumos y mano de obra.
Fuentes y estructuras de financiamiento
Son todas las vías de inversión que existen, desde las inversiones familiares, inversiones públicas (o gubernamentales) o inversiones privadas La finalidad más común de las fuentes de financiamiento es inyectar capital para desarrollar o acelerar el crecimiento de un negocio.
EXTERNAS
Largo, mediano y corto plazo
INTERNAS
Reducción del capital de trabajo
Ventas de activos
Ganancias retenida
DETERMINACIÓN DE LOS COSTOS
COSTOS FINANCIEROS
son aquellos en los que incurre la empresa como consecuencia de la adquisición de financiamiento mediante deuda para el desarrollo del negocio y de las operaciones.
COSTOS DE VENTAS
es el valor que le cuesta a una empresa producir o adquirir los artículos o servicios que vende. Este costo se calcula por períodos. Los gastos que se incluyen en el costo de ventas son: la compra de materia prima y tecnología, el pago de salarios, los fletes, el suministro de servicios, etc.
COSTOS DE ADMINISTRACIÓN
son los generados en las áreas administrativas de la empresa. Se denominan
Gastos.
COSTOS DE PRODUCCIÓN
Los costos de producción (también llamados costos de operación) son los gastos necesarios para mantener un proyecto, línea de procesamiento o un equipo en funcionamiento. En una compañía estándar, la diferencia entre el ingreso (por ventas y otras entradas) y el costo de producción indica el beneficio bruto.
QUE ES
OBJETIVOS
ESTRUCTURACIÓN ECONÓMICA
gastos de administración, gastos de ventas, gastos financieros
someter la información contenida en los mismos a un estudio riguroso y metódico que ayude a sus usuarios a adoptar más racionalmente sus decisiones'.
medición del nivel de solvencia, liquidez, rentabilidad y, en general, la situación financiera actual de la empresa
Gastos
Inversión
Ventas
permite evaluar la rentabilidad del proyecto de negocio y visualizar su rentabilidad t y recuperación del mismo en el tiempo.
determina de manera cuantitativa y monetaria el costo de la operación del proyecto y su aceleración
Inversión total inicial: fija y diferida.
La inversión inicial comprende la adquisición de todos los activos fijos o tangibles y diferidos o intangibles necesarios para iniciar las operaciones de la empresa, con excepción del capital de trabajo
inversión diferida
La inversión diferida comprende los gastos por derechos y servicios que son indispensables para la iniciación del proyecto.
inversión fija
La inversión fija incluye los bienes y mejoras territoriales que se ocupan durante la vida útil del proyecto y que no son motivo de transacciones corrientes. Las inversiones fijas sirven para generar producción de varios años por lo que el costo del desgaste anual suele considerarse mediante las depreciaciones.
CRONOGRAMA DE INVERSIONES
El Cronograma de Inversiones se elabora para identificar el periodo en que se ejecuta parte o toda la Inversión, de tal forma que los recursos no queden inmovilizados innecesariamente en los periodos previstos.
Amortizaciones.
la amortización sólo se aplica a los activos diferidos o intangibles, ya que, por ejemplo, si se ha comprado una marca comercial, ésta, con el uso del tiempo, no baja de precio o se deprecia, por lo que el término amortización
significa el cargo anual que se hace para recuperar la inversión
Depreciaciones
El término depreciación tiene exactamente la misma connotación que amortización, pero el primero sólo se aplica al activo fijo, ya que con el uso estos bienes valen menos; es decir, se deprecian
Punto de equilibrio
El análisis del punto de equilibrio es una técnica útil para estudiar las relaciones entre los costos fijos, los costos variables y los beneficios
ESTADOS DE RESULTADOS PROFORMA
Estado financiero que muestra la utilidad o pérdida neta, así como los pasos que se realizaron para obtenerla en un ejercicio determinado
son aquellos estados que registran las variaciones obtenidas por las comparaciones de las cuentas de capital social, reserva legal, utilidades y pérdidas acumuladas, utilidad del ejercicio y el exceso e insuficiencia del capital contable de una empresa. Son estados financieros que contienen uno o más supuestos o hipótesis con el fin de mostrar cuál sería la situación financiera o los resultados de las operaciones si se produjeran Los estados financieros pro forma fundamentales son el estado de resultados, el flujo de efectivo, el estado de origen y usos y el balance (o estado de situación financiera)
BALANCE GENERAL
El balance general o balance de situación de una empresa es un documento contable financiero que refleja la situación económica y patrimonial de la misma en una fecha determinada; lo que en términos contables se conoce como imagen fiel.
Es uno de los estados contables de mayor importancia en una empresa, puesto que muestra sintetizadamente su situación financiera durante un periodo determinado, así como la relación valorada de todo cuanto poseen los propietarios directos y accionistas de la empresa o incluso terceras personas como instituciones bancarias o de crédito a través de la relación
de valores de activo, pasivo y capital que se exponen en dicho documento
