HERRAMIENTAS DE ANALISIS FINANCIERO

Mehr dazu

PROCESO DE LECTURA

von Pervis Roblero

Estado de resultados y punto de equilibrio

von Luz Meneses

Unidad 1. Habilidades Directivas y su Conceptualización.

von Roberto Gaxiola

Modelo integrador

von Tabata Osuna

HERRAMIENTAS DE ANALISIS FINANCIERO

TECNICAS DE CALCULO FINANCIERO

El Análisis Financiero parte de la información económica y financiera de la empresa, encontrada, fundamental pero no exclusivamente, en los estados financieros. Se define como el conjunto de técnicas y métodos utilizados para diagnosticar la situación actual de una organización y su evolución.

Los números hacen comparables alternativas y el cálculo financiero es capaz de resumir sus resultados respectivos mediante indicadores de síntesis, que se pueden referir a la rentabilidad, el beneficio o el coste de la operación.

El cálculo financiero es, probablemente, la técnica más relevante y utilizada por cualquier profesional para el análisis cuantitativo de problemas, la elección entre alternativas y la toma de decisiones. Su objetivo reside en analizar el movimiento de fondos, es decir, una serie de importes monetarios, que genera una operación, sea financiera o no, con el fin de estimar y comparar los resultados esperados de distintos cursos de actuación, teniendo en cuenta el riesgo respectivo.

TECNICAS DE PRONOSTICO Y PROYECCION

1. Comunicación: entre los diferentes expertos que participan en el proceso. 2. Concentración en el largo plazo. 3. Coordinación de acciones y políticas conjuntas. 4. Consenso sobre prioridades y visión compartida de futuro. 5. Compromiso con los objetivos planteados y los resultados alcanzados.

La prospectiva consiste en la proyección de una situación basada en base a diferentes posibilidades y factores, de manera que se plantea la existencia de varios escenarios futuros (más de uno). Se trata, por tanto, de prever distintos escenarios futuros con probabilidades de ocurrencia

La previsión consiste en la proyección de una situación pasada de acuerdo con determinadas hipótesis de extrapolación de tendencias. Se trata, por tanto, de prever un escenario futuro en el cual se moverá la empresa

TECNICAS DE EVALUACION COMPETITIVA Y ESTRATEGICA

*Sirve de base para asignar recursos *Conoce el entorno de la empresa *Permite que la organización sea proactiva *Facilita la prevención de problemas *Brinda disciplina a la administración de la compañía *Aporta un marco para la comunicación organizacional *Fomenta una actitud positiva hacia el cambio *Delimita las responsabilidades individuales *Mejora las relaciones interpersonales *Da una visión objetiva de los problemas administrativos *Ayuda en el manejo efectivo del tiempo *Aprovecha oportunidades, minimiza amenazas, utiliza fortalezas y vence debilidades. *Colabora en la toma de decisiones importantes relacionadas con la estrategia

La evaluación estratégica consiste en revisar las principales variables relacionadas con el negocio, tanto internas como externas, con la finalidad de seleccionar las estrategias que la organización utilizará en corto, mediano y largo plazo.

TECNICAS DE INTERPRETACION DE DATOS

El análisis de interpretación de datos puede enfocarse de distintas formas, abordando diferentes técnicas en una diversidad de nombres, en varios negocios, así como en la ciencia y en el ámbito de las ciencias sociales.

PROCEDIMIENTOS DE ANALISIS HORIZONTAL

CUASAS DE VARIACIONES

VENTAJAS Permite ver la evolución de las diferentes partidas (lineas) en un espació determinado de tiempo. Si tenemos mas datos históricos (varios años) podemos ver tendencias de como esta evolucionando el negocio.

Es un Análisis dinámico porque se ocupa del cambio o movimiento de cada cuenta de un período a otro. Al iniciar el Análisis Horizontal propiamente dicho, lo importante es determinar que variaciones o que cifras merecen una atención especial y cuáles no. Se deben tener en cuenta tanto las variaciones absolutas como las relativas. Una vez determinadas las variaciones, se debe proceder a determinar las causas de esas variaciones y las posibles consecuencias derivadas de las mismas. Algunas variaciones pueden ser beneficiosas para la empresa, otras no tanto, y posiblemente haya otras con un efecto neutro. tegrado sobre la situación de una empresa determinada.

El análisis horizontal se utiliza para identificar cuáles han sido las variaciones de las partidas que conforman los estados financieros, de forma tal que se pueda determinar si han aumentado o disminuido con respecto al período anterior.

Mediante el análisis horizontal se puede obtener, entre otras muchas conclusiones, si la entidad ha comprado o vendido activos fijos, si ha incurrido en prestamos o ha liquidado sus deudas y si su nivel de liquidez ha mejorado o empeorado

ANALISIS COMPARATIVO

dos estados financieros consecutivos. De esta comparación se desprende qué cuentas han aumentado y qué cuentas han disminuido. Los estados financieros comparativos son preparados por periodos mensuales, trimestrales o anuales, dicho análisis sirve de base para el cálculo del estado de flujo de efectivo.

El análisis comparativo horizontal puede ser: • De aumentos y disminuciones: compara cifras de diferentes periodos del mismo estado financiero. *De tendencias: análisis de varios periodos para determinar la dirección y estimación de aspectos futuros. *El comparativo de aumentos y disminuciones consiste en confrontar las cifras de

PROCEDIMIENTO DE ANALISIS VERTICAL

Como el objetivo del análisis vertical es determinar que tanto representa cada cuenta del activo dentro del total del activo, se debe dividir la cuenta que se quiere determinar, por el total del activo y luego se procede a multiplicar por 100.

La principal ventaja de su utilización radica en que permite comprender y ponderar con mayor facilidad las cifras de los estados financieros y sus relaciones.