Teorias y Principios Financieros

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Campos de las finanzas

Mercados financieros

Se conoce como mercado de valores

Son los espacios en los que actúan las instituciones financieras para comprar y vender títulos de crédito, como acciones, obligaciones o papel comercial

Sistemas financieros e instituciones

Los bancos comerciales o de primer piso, las casas de bolsa

Las instituciones financieras son empresas que se especializan en la venta, compra y creación de títulos de crédito, que son activos financieros para los inversionistas

Ahorro Formal: Se realiza a través de una cuenta de ahorro, pagares bancarios o fondos e inversión

Riesgo: Es una medida de la magnitud de los daños frente a una situación peligrosa.

Ahorro: Es la acción de separar una parte del ingreso mensual que obtiene una persona o empresa con el fin de guardarlo para un futuro

Ahorro Informal: Es una forma de ahorrar en la que se guarda dinero de reserva ... pudiera ser Fondos familiares, alcancia etc.

Seguro: El seguro es el contrato por el cual una de las partes se obliga mediante una prima que le abona a la otra parte.

Glosario

Consumo Inteligente: Es la capacidad en la que se toma decisiones grandes o pequeñas

Relaciones de las finanzas con otras ciencias

Contabilidad general

Seleccionar altenernativas para la aplicación de recursos financieros

Analizar alternativas de inversion

Toma de desiciones de inversión, financiamento y dividendos

Administracion

Planeación estrategica en el bienestar financiero

Economia

Estar al tanto de las consecuencias de los niveles de variación de la actividad economica

Cambios de la política economica

Deben conocer la estructura economica

Contabilidad financiera

Por la utilización de ciertos principios monetarios, datos financieros y economicos

Para informar de forma eficiante las operaciones de la vida de una empresa

Informatica

Para realizar operaciones partiendo desde un base datos para la toma de desiciones

Automatización para modelos de calculo

Matematicas

Estudian el valor de dinero en el tiempo y atraves de esto las matemáticas dan métodos y herramientas para la mejor decisión a la hora de invertr

1.1 ANTECEDENTES DE LAS FINANZAS

ETAPA V de1990 en adelante (FINANZAS EN LA ACTUALIDAD)

Las formas de finanzas durante esta ultima etapa buscaron la creación de valor, poniendo en funcionamiento nuevos sistemas

ETAPA lV 1975-1990

-Crecimiento dela economia mundial. -La fucion principal de las finanzas será optimizar la relacion riesgo-rentabilidad.

ETAPA lll 1945-1975

-30 años de "Prosperidad mundial". - Aparecen grandes entidades financieras y bancos.

ETAPA ll 1929-1945

Despues de la crisis financiera (Aqui las finanzas se dedican a perseverar el interes de los acreedores). -Segunda Guerra Mundial

ETAPA l 1900-1929

Creador de las FINANZAS el aleman (Nacionalizado en norte america) Irving Fischer. ecribio el libro titulado: Teoria del interes.

El objetivo primordial de las finanzas es obtener fondos

La Teoría Financiera está formada por un conjunto de modelos normativos los cuales son contrastados con la realidad. Su preocupación fundamental es la explicación de la formación de precios de activos financieros y de la forma de cubrirse frente a los riesgos, tomando como referencia un portafolio de activos financieros dentro de la idea de mercados competitivos.

Teorias y Principios Financieros

1.5.13 TEORÍA DEL ARRENDAMIENTO Es un contrato mediante el cual la arrendadora se compromete a otorgar el uso o goce temporal de un bien al arrendatario, ya sea persona física o moral, obligándose este último a pagar una renta periódica que cubra el valor original del bien, más la carga financiera, y los gastos adicionales que contemple el contrato.

HERRAMIENTAS FINANCIERAS EVALUACION

1.5.14 TEORÍA DE SEGURO El Seguro es un contrato por el cual el asegurador está obligado, mediante una prima que le abonó o canceló el asegurado, a asumir el riesgo y pagar la indemnización en caso de que suceda un siniestro. El Seguro brinda protección frente a un daño inevitable e imprevisto, tratando de reparar materialmente las consecuencias, en parte o en su totalidad, dependiendo de lo pactado

1.5.1 TEORIA DE LA SEPARACIÓN DE FISHER Este teorema establece que las decisiones de consumo y las de financiamiento están separadas, es decir, que aquellos organismos que tengan capital pero que no tengan proyectos, pueden financiar a los organismos que tengan grandes proyectos y que además no tengan el capital necesario para la realización del mismo.

1.5.2 TEORIA DE LA EFICIENCIA DEL MERCADO Los inversores, como personas racionales que son, valoran todos sus activos y títulos por su valor intrínseco u objetivo, en el sentido del precio de equilibrio. En este sentido, dicho valor intrínseco se verá modificado por la nueva información que llegue al mercado, que, por definición, será impredecible.

OBJETIVOS Y CARACTERÍSTICAS DE LAS FINANZAS

Caracteristicas

Las finanzas públicas están ubicadas dentro del derecho financiero público (Derecho Fiscal) desde el punto de vista jurídico. El derecho fiscal es a su vez una rama autónoma del derecho administrativo que estudia las normas legales que rigen la actividad financiera del estado o de otro poder público. Las finanzas públicas están normadas por el derecho administrativo.

Como utilidad las finanzas públicas son la técnica mediante la cual el Estado instrumenta la forma de captar sus recursos económicos (Ingresos) para realizar sus funciones administrativas y cubrir su gasto público planeado.

OBJETIVOS

Realiza la clasificación y distribución de manera eficaz y oportuna de todo el personal que labora en una empresa.

Desarrollar de manera eficiente control, manejo y desembolso de fondos.

Rentabilizar la empresa y maximizar las ganancias

Efectuar los registros contables de una empresa

1.5.6 TEORIA DE LAS COBERTURAS Una de las principales razones esgrimidas en la literatura financiera para explicar la existencia de contratos de futuros es la posibilidad que éstos ofrecen para realizar coberturas

1.5.3 TEORIA DE LA DECISIÓN DE CONSUMO E INVERSIÓN Trata de analizar cómo elige una persona aquella acción que, de entre un conjunto de acciones posibles, le conduce al mejor resultado dadas sus preferencias. Si debo invertir o no en bienes de equipo, qué carrera voy a estudiar, qué coche me compraré, etc

CONCEPTO Y DEFINICION DE LAS FINANZAS

La Real Academia Española (RAE), el término finanza proviene del francés finance y se refiere a la obligación que un sujeto asume para responder de la obligación de otra persona. El concepto también hace referencia a los caudales, los bienes y la hacienda pública.

Otra definición

Es la CIENCIA (disciplina) que se encarga de obtener, administrar, optimizar, invertir el capital $ (recursos), con el propósito de maximizar ganancias (utilidades) de un ente economico.

1.5.12 TEORÍA DE CONTRATOS DIFERIDOS La Teoría de Valoración de Opciones estudia la valoración de derechos contingentes, es decir, de activos cuya rentabilidad depende de los precios de otro u otros activos.

1.5.11 TEORÍA DE LAS OPCIONES La Teoría de Valoración de Opciones estudia la valoración de derechos contingentes, es decir, de activos cuya rentabilidad depende de los precios de otro u otros activos.

1.5.10 TEORÍA DE REESTRUCTURAN CORPORATIVO Las teorías de la reestructuración consideran el cambio como un proceso inherente al organismo, por lo que adoptan una posición organicista. La diferencia esencial entre ambos enfoques reside en la posición que presentan respecto al constructivismo El asociacionismo computacional parte de un constructivismo estático que, dependiendo del principio de correspondencia entre las representaciones y el mundo

1.5.9 TEORÍA DE VALOR DE LA EMPRESA Y DIVIDENDOS En un mercado de capitales eficiente, la política de dividendos de la empresa es irrelevante en cuanto a su efecto sobre el valor de sus acciones, puesto que éste viene determinado por su poder generador de beneficios y por su tipo de riesgo

1.5.8 TEORIA DEL PRESUPUESTO El presupuesto público persigue reflejar los gastos y los ingresos previstos para un ámbito determinado del Sector Público en un período de tiempo determinado

1.5.5 TEORIA DE PORTAFOLIOS SINGLE Y MULTI INDEX MODELS En esencia, la Teoría de Portafolio se distingue de otras teorías de inversión porque da un marco de relación entre riesgo y rendimiento. Es un práctico proceso orientado a la toma de decisiones, que da al inversionista un control sobre la cantidad y duración del riesgo de una inversión.

1.5.4 TEORIA DE LAS PREFERENCIAS CON LA INCERTIDUMBRE Éste es como el valor de una inversión que bajo ciertos supuestos estaría en riesgo de perderse o como el grado de incertidumbre que tenemos sobre un resultado posible de rentabilidad con una inversión. Cuando hablamos de riesgo, no es lo mismo la inversión en instrumentos de deuda que la que realizamos en un instrumento de renta variable.

1.5.7 TEORIA DE LA FRONTERA EFICIENTE El lugar geométrico del espacio media-varianza definido por aquellas carteras que para un riesgo dado le proporcionan al inversor un rendimiento máximo o, equivalentemente, para un rendimiento dado el riesgo que le deparan es mínimo

HERRAMIENTAS DE LAS FINANZAS (BÁSICAS)

HERRAMIENTAS FINANCIERAS DE EVALUACION

Valor económico agregado

Tasa interna de retorno

Valor presente neto

Rentabilidad sobre inversion

Tasa interna de oportunidad

HERRAMIENTAS FINANCIERAS DE ANALISIS

Grado de apalancamiento

Razones financieras

Punto de equilibrio

Análisis vertical

Análisis horizontal

HERRAMIENTAS FINANCIERAS BASE

se componen

Estados de flujo de caja

Estado de resultados

Balance General (Estado de situación finaciera)