EL CAPITAL DE TRABAJO

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EL CAPITAL DE TRABAJO

Firstly, make an inventory of the things you already have in your room.

Secondly, close your eyes and imagine your ideal room. Write down the changes you will make to create the room of your dreams.

Redecorating your room is easy and fun!

Estimación del capital de trabajo

parte del principio

ya que se debe financiar más producción

cuando incrementa las ventas, aumenta necesidades de CTN

Existen tres métodos para determinar

Which are the things from the wardrobe?

Example: clothes, socks, shoes etc.

las necesidades de Capital de Trabajo de la firme

Del % de cambio en ventas

técnica menos certera

pero ampliamente utilizada

Del ciclo de conversión en efectivo

nos da el números de días de operaciones

que tenemos que financiar con deuda

Nro. de días a financiar = Cprod + CC - Plazo prom. proveedores

Por el método contable

CTN = caja + c x c + inventarios - proveedores

Proveedores

para estimarlo el ratio de rotación de cuentas por pagar

nos va a indicar el promedio de días

en que se paga a los proveedores de la empresa

Rot. C x P = (C x P / Cto. de ventas) / 360días

Inventarios

para estimarlo utilizamos el ratio de rotación

el ratio nos indica el N° de días que en promedio

toma pasar de materias primas

Rot. Inv. = ( Inv. / Cto. de ventas) / 360 días

Cuentas por cobrar (C x C)

para estimarlo se recurre al ratio de cuentas por cobrar

el ratio nos indica el promedio de días

en que se pagan los clientes

Rot. C x C = (C x C / Ventas) x 360 días

Caja

para el años t+1, la caja mínima viene por la expresión

Caja año t + 1 = (Ventas año t + 1 / 360) x 4días

Su financiamiento

Capital de Trabajo Neto (CTN)

What kind of pet do you have in your room?

significa desde el punto de vista contable

What is your pet's name?

activos que son suficientes para

cubrir sus deudas a corto plazo (Pasivo Corriente)

al CTN requiere recursos permanentes

se denomina Capital de Trabajo Neto Estructural (CTNE)

muchas empresas financian su CTNE con

a corto plazo

Los recursos de corto plazo para financiar

que no forman parte del plan de producción permanente

lotes de producción adicionales

financia la producción que es continua

el CTN debe financiarse con recursos de largo plazo

la empresa tienen activos de corto plazo

financiados con recursos permanentes que son:

patrimonio

(que son fondos que no tienen fecha de devolución

pasivos no corrientes

(que son fondos que no tienen fecha de devolución)

Ciclo productivo (CP)

conocido también como Ciclo Operativo

se divide en

Ciclo de Cobranza (CC)

conocido también como

Ciclo de Venta

que comprende el período que toma

hasta el día del pago de la venta

desde la venta

Ciclo de Producción (CProd)

que representa el N° de días que

toma producir y vender bien

periodo de tiempo expresado en N° de días

culmina cuando se recibe el pago por el producto

inicia cuando la empresa compra insumos

Defición

Thing placed on the wall

inventarios

que la empresa debe mantener

para financiar el ciclo productivo (CP)

cuentas por cobrar

inversores en caja

efectivo para seguir produciendo

Which are the things that are hanging on the walls?

Examples: paintings, clock, posters, mirrors etc.

mientras cobra lo que vende

permite financiar el ciclo productivo (CP)

compuesto por inversores Activos Corrientes (AC)