Métodos para el análisis financiero
Manera vertical
Realizar la comparación de los aumentos y 30 disminuciones que se obtienen de acuerdo a los resultados
Estudia un estado financiero en diferentes fechas o periodos
Es dinámico
Manera horizontal
Se realiza únicamente para el análisis de cada una de las partidas
Corresponde a una fecha o periodo determinado
Es estático
Punto de equilibrio
Existen dos puntos de equilibrio:
Punto de equilibrio financiero:
Se utiliza para fijar objetivos con relación a las ventas, y que se puedan solventar todos aquellos gastos y costos que existen en la empresa, ya sean costos fijos o variables, de producción o de operación.
Punto de equilibrio económico:
Sirve para determinar el precio, debido a que es el punto donde se juntan los oferentes (compradores) y demandantes (vendedores) y se ponen de acuerdo en el precio del bien.
No es solamente el vértice donde se juntan los ingresos con los egresos, y no se tienen pérdidas ni ganancias como comúnmente se conoce...
Método que sirve como herramienta para realizar el presupuesto, que presenta de manera anticipada el nivel de ingresos que la empresa debe obtener para poder cubrir el total de gastos y costos...
Flujo de efectivo
Al flujo de efectivo también se le denomina cash flow, que significa secuencia del efectivo; se recomienda realizarlo a un corto plazo
se deben conocer todos los conceptos por los cuales se obtienen ingresos, por la operación normal de las actividades propias del negocio o por financiamiento...
Para saber si las empresas cuentan con los fondos necesarios para realizar sus operaciones.
Modelo Dupont
sistema que combina dos estados financieros, el balance general y el estado de resultados, tomando como base la medida de la rentabilidad en cada uno de ellos, el rendimiento sobre los activos (ROA) y los rendimientos sobre el capital (ROE)...
Razones financieras
Tienen como finalidad el estudio de cuatro indicadores fundamentales de las empresas:
Rentabilidad
El índice de rentabilidad es uno entre varios métodos que existen para medir las utilidades de las empresas; este índice se analizará respecto a las ventas, a los activos y a la inversión de los accionistas
Rendimientos sobre los activos:
Representan la utilidad real generada por cada uno de los activos que tiene la empresa.
Margen de utilidad neta:
Es la ganancia real obtenida por cada peso vendido.
Margen de utilidad operativa:
Es aquella que se obtiene después de deducir los costos de ventas más los costos operativos.
Margen de utilidad bruta:
Por la operación de compra-venta en las empresas comerciales, es decir, entre la diferencia de las unidades vendidas a precio de costo y precio de venta.
Endeudamiento
Muestra en porcentaje la aportación de dinero por personas internas y externas a la empresa, que se utiliza para generar utilidades
Razón de endeudamiento:
La sumatoria de estas dos razones siempre debe dar la unidad, pues indica que de cada peso invertido en los activos...
Actividad o productividad
El tiempo en el que algunas cuentas se convierten en efectivo o se desembolsan
Rotación de cuentas por pagar:
Esta razón indica el número de veces que financian los proveedores a la empresa y los días que ésta tarda en liquidar el adeudo.
Rotación de cuentas por cobrar:
Esta razón indica el número de veces que se financia a los clientes y los días que tardan en liquidar su adeudo.
Rotación de inventarios:
Indica el número de veces que se compra-vende la mercancía, y el número de días que tarda el ciclo.
Solvencia y liquidez
La capacidad de pago que tiene la empresa para hacer frente a sus obligaciones
Razón de prueba del ácido:
Esta razón muestra el número de veces que la empresa cuenta con el recurso monetario con mayor grado de disponibilidad con relación a las deudas y obligaciones a corto plazo.
Razón del circulante:
Esta razón indica el número de veces que la empresa puede cumplir con las obligaciones financieras.
Capital de trabajo:
Esta razón indica el recurso financiero con el que cuenta la empresa para realizar sus operaciones.
Consiste en analizar a los dos estados financieros: al balance general y al estado de resultados mediante la combinación entre las partidas de un estado financiero o de ambos.
Cuando se combinan las partidas de los dos estados financieros se denominan estático-dinámicas
Llamadas dinámicas ya que corresponden a un periodo determinado
Porcientos integrales
Las ventas representan el 100% y las otras partidas se restan o se incrementan según sea el caso.
El estado de resultados es un documento contable que muestra cómo se obtuvieron las utilidades o pérdidas, a partir de las ventas, que es de donde provienen las ganancias o pérdidas.
Consiste en expresar en porcentajes las cifras de los estados financieros en cada una de las partidas para poder interpretar las cifras.
