Evaluación social de
inversiones públicas: enfoques
alternativos y su aplicabilidad
para Latinoamérica
Proyectos de difícil medición y valoración de beneficios
Metodologías alternativas para el cálculo de beneficios y costos cuando no existe mercado: el caso de los impactos ambientales.2
Métodos de valoración directos en mercados observados
Métodos de valoración indirectos en mercados observados
Otros métodos de valoración
Métodos de mercados hipotéticos directos
Valoración contingente
Valores de gasto potencial
Precios hedónicos
• Diferenciales de salario
• Costo de viaje
Costo de relocalización
Costo de reposición
Gastos defensivos o daño evitado
Método de costo-efectividad
Valores directos de gastos
Costo de oportunidad
Pérdidas de ganancia (efectos en la salud)
Los siguientes métodos se incluyen generalmente en esta categoría según la información usada para la valoración, sea obtenida de mercados convencionales y comportamiento
efectivamente observando:
▪ Cambio en productividad
▪ Pérdidas de ganancia (efectos en la salud)
▪ Cambio de productividad
Estos métodos se basan en precios de mercado disponibles o en observación de cambios de
productividad. Se aplican cuando un cambio en la calidad ambiental o disponibilidad de un recurso, afecta
la producción o productividad. La fuente de información se basa en parámetros que reflejan conductas
observadas como los precios pagados o gastos efectuados reflejada en mercados convencionales.
Factibilidad de medir costos y beneficios directamente en el bien sujeto de análisis:
Tendremos dos situaciones posibles:
b) sólo podemos valorarlo indirectamente a través de sus insumos, ó analizando bienes
sustitutos o complementarios, o desagregando el bien en componentes (características)
Subtema
a) es posible identificar, medir, y valorar directamente el bien sujeto de análisis
Evaluación costo-impacto
El Impacto no lo podemos transformar en beneficio justamente por la dificultad de valoralo
en términos monetarios, sin embargo podemos medirlo en sus “unidades naturales”.
Nuevos desarrollos
metodológicos: evaluación
multicriterio
Evaluación multicriterio
El uso de la evaluación multicriterio en los sistemas nacionales de inversión pública
Pasos principales y modelos de apoyo
Se debe identificar el tipo de sistema de preferencia mas apropiado para el (los)
tomador(es) de decisiones
Como en cualquier problema de I.O. se debe definir el conjunto de restricciones y los criterios que implicaran funciones objetivo (más de una en este caso), así como el tipo de variables (discretas, continuas, etc.)
Definición y estructuración del problema
La “teoría de evaluación multicriterio” comprende en realidad un conjunto de teorías, modelos y herramientas de apoyo a la toma de decisiones, aplicable no sólo al análisis de inversiones sino a una amplia gama de problemas en la gestión tanto privada como pública tales como: análisis de posicionamiento de marcas en el mercado, medición de percepciones de clientes y selección de tecnologías.
Cálculo de precios sociales
Valor social del tiempo en proyectos de transporte
Valor social del tiempo
En el caso particular del tiempo, no resulta aplicable la fórmula general de cálculo de precios sociales que hemos estado utilizando hasta ahora. La razón es muy sencilla, la fórmula indica que el precio social es un promedio ponderado de un precio de oferta (Cmg) y un precio de demanda, recordemos que además los ponderadores dependen de las elasticidades de la oferta y la demanda.
Precio social del capital (tasa social de descuento)
Precio social de la divisa
Precio social de la mano de obra
La práctica del cálculo de precios sociales
Estos precios sociales son calculados por los organismos de planificación centrales, y su cálculo se hace a partir de tomar en cuenta los efectos que el proyecto genera en los consumidores demandantes y los productores-oferentes, a la vez que considera la existencia de distorsiones
(impuestos, subsidios, etc.), monopolios, monopsonios, efectos indirectos (efectos del proyecto en
otros mercados relacionados) y externalidades
Precios sociales de los factores básicos:
divisa, mano de obra y tasa social de
descuento
Cálculo de beneficios y costos sociales con los distintos enfoques para bienes y servicios en los cuales existen mercados
Enfoque distributivo para la medición y valoración de beneficios y costos
Medición de beneficios sociales: mercado del producto es imperfecto
Excedente del productor y excedente del consumidor
Medición y valoración de costos sociales: análisis en los mercados de
los insumos
Medición y Valoración de beneficios: La práctica de las metodologías de ESP
Medición y valoración de beneficios: análisis en el mercado del producto final
Enfoque de eficiencia y enfoque distributivo,
principales diferencias
Enfoque de necesidades básicas
Identificar que bienes y servicios son considerados básicos por la sociedad y cuáles no lo son.
b) Identificar que grupos de bajos ingresos son considerados grupos objetivo por la sociedad.
c) determinar para cada bien y servicio considerado básico, la disposición a pagar social
(incluyendo medición de efectos externos positivos) por elevar el consumo de los grupos
objetivo.
Enfoque distributivo
Se le ha dado este nombre a un conjunto de trabajos desarrollados por diversos autores e
instituciones, entre los que destacan los de Little y Mirrlees, Squire - Van Der Tak, el "Manual de
Evaluación de Proyectos"
Enfoque de eficiencia
Los argumentos
Existencia de instituciones del Estado que se preocupan de la distribución del ingreso,
por ejemplo vía impuestos y/o subsidios. Esto liberaría a los evaluadores de proyectos de
la mayor accesibilidad a la información requerida para valorar con el enfoque de
eficiencia (precios y cantidades observadas) y menor complejidad en los cálculos.
Problema de determinación de los ponderadores distributivos (φi ), ya que está de por
medio la función de utilidad U, y la función de bienestar W, que no son observables
Problemas relativos a la identificación de cada uno de los agentes que ganan y pierden
con un proyecto y dificultad de la medición de cuánto gana y cuánto pierde cada uno.
La función de bienestar social como marco teórico de la
E.S.P
Bajo ciertos axiomas se puede demuestrar ( Varian ) que :
- Existe la función de Bienestar Social.
- Una asignación de consumo que maximice la función de Bienestar Social es a la vez una
asignación que nos lleva a un óptimo en el sentido de Pareto.
- Una asignación que lleve a un óptimo Paretiano, no necesariamente lleva a un óptimo de
la función W (se requieren condiciones adicionales: ciertas propiedades de las funciones
de utilidad individuales y que exista una cierta dotación inicial de bienes para todos los
individuos).
Del análisis de los tres criterios inicialmente expuestos, podemos concluir que no es posible
valorar estados de la economía, compararlos y ordenarlos mediante una relación de orden, en forma
independiente de la distribución del ingreso
Criterios para la asignacion de recursos
Criterio de Scitovsky
Podríamos plantarlo como; "Si E1 es preferido a E0 en el sentido de K-H, pero el inverso
no es cierto, entonces E1 es preferido a E0 en el sentido de Scitovsky
Criterio de compensación (Kaldor - Hicks):
" El estado E1 es preferible al estado E0, si mediante una redistribución del ingreso , E1 puede
ser llevado a un estado E2 que sea Pareto-preferible a E0
Criterio de Pareto
" El estado E1 es preferible al estado E0, si al menos alguien está mejor en el estado E1 y nadie
está peor "
Los criterios tienen sentido en función de los objetivos que se pretenden lograr. En el caso de la evaluación social, se han considerado en la literatura y en la práctica, al menos los siguientes objetivos: incremento de disponibilidad de bienes para el consumo al menor costo posible para la
sociedad (eficiencia), mejoras en la distribución del ingreso (equidad) y satisfacción de las llamadas “necesidades meritorias”
Estados de la economía. Criterios para
comparar estados y función de bienestar
social
Habíamos definido la Evaluación Social de Proyectos (E.S.P.)
como el análisis de beneficios y costos desde el punto de vista del
bienestar del país.
Un ESTADO de la economía es una situación en el tiempo
caracterizada por los niveles consumo de bienes y servicios, y por la
distribución de esos consumos entre los distintos agentes económicos.
Indicadores de rentabilidad de inversiones,
evaluación privada y evaluación social de proyectos
Tanto la evaluación social como la privada usan criterios similares para estudiar la
viabilidad de un proyecto, aunque difieren en la identificación de los ítems a contabilizar
como costos y beneficios, y en la valoración de las variables determinantes que se les
asocian
La evaluación social o socio económica de proyectos consiste en comparar los beneficios
con los costos que dichos proyectos implican para la sociedad, de manera de determinar su
verdadera contribución de ellos al incremento de la riqueza del país.
Los beneficios y costos por períodos para un proyecto, son el resultado del proceso de
identificación, medición y valoración de beneficios y costos que se determinan en el caso de la
evaluación privada a partir del concepto de “Flujo de Caja”. Este concepto nos permite precisar con
un poco más de detalle en que consisten las diferencias entre las ya mencionadas “evaluación
social” y “evaluación privada”
Cuando la identificación, medición y valoración se hace
desde el punto de vista de todos los agentes económicos que conforman la comunidad nacional, se
estará efectuando una evaluación social del proyecto
Cuando la evaluación de un proyecto se hace desde el punto de vista de un inversionista en
particular, se estará haciendo una evaluación privada del proyecto, en el sentido de que los costos
y beneficios que se deben identificar, medir y valorar son aquéllos que resulten relevantes desde el
punto de vista del inversionista privado
Evaluación e indicadores de rentabilidad
de inversiones
La medición de beneficios y costos
se refiere a su cuantificación en unidades físicas,
siguiendo con el ejemplo anterior: cuantos kilowatt-hora podrán ser generados, cuantas toneladas de
materiales se necesitarán, cuantas máquinas, cuantos profesionales según especialidad deberán
participar en el proyecto, y por último, cuántas aves deberán migrar
La identificación de costos y Benenficios
consiste en determinar,
en forma cualitativa, los impactos positivos y negativos que genera el
proyecto
La evaluación de proyectos
consiste en comparar los costos (de inversión
y operación) del proyecto con los beneficios que este genera, con el
objeto de decidir sobre la conveniencia de su realización
