door Claudia Millán Cueto 7 uren geleden
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Financiación
El texto discute las diversas fuentes de financiación para la adquisición de bienes y equipos, destacando principalmente el alquiler y el leasing como alternativas a la compra directa.
door Claudia Millán Cueto 7 uren geleden
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Meer zoals dit
Obligaciones y pérdidas de las que no se sabe aun con exactitud si van a hacerse efectivas.
ante las que la empresa crea un fondo procedente de sus beneficios para prever su hipotético desembolso futuro.
Pérdidas de valor de carácter irreversible en los activos o bienes de la empresa
por nuevos avances técnicos que disminuyen la eficacia y competitividad de estos bienes.
del paso del tiempo (depreciación física)
desgaste por su uso (depreciación funcional)
Preservar el patrimonio empresarial
Amortizaciones y provisiones
Reservas voluntarias
las que deciden los propietarios o socios de la empresa.
Reservas estatutarias
aquellas que vienen fijadas en los propios estatutos de la empresa.
Reservas legales
establecidas por ley para evitar riesgos de descapitalización.
realización de nuevas inversiones que generen mayor cantidad de beneficios en el futuro.
Cuenta de reservas
recoge todos los beneficios que la empresa ha ido generando en cada ejercicio económico y que no se hayan distribuido entre los accionistas.
Los beneficios dedicados a este fin, al ser reinvertidos en la empresa, no se pagan a los accionistas o propietarios.
No requiere pagar los gastos asociados a la financiación ajena.
Pertenencia del empresario a determinados colectivos (mayores de 45, mujeres o jóvenes).
Medidas de protección y mejora del medioambiente.
Incorporación de nuevas tecnologias.
Creación de empleo.
Viabilidad del proyecto empresarial.
Una vez aprobada la operación, los bancos comerciales formalizan los préstamos con sus clientes con los fondos que les entrega el ICO.
Análisis y viabilidad de la operación
Asumen riesgo de impago.
Concesión o no del préstamo.
Si exigir garantías.
Líneas de mediación (ICO)
Fondos en los que este banco público concede los fondos objeto de financiación a los bancos comerciales.
Formalizan los préstamos por medio de su red de oficinas con las empresas interesadas.
Las empresas también pueden recurrir a este banco público de personalidad jurídica, tesorería y patrimonio propios.
Las subvenciones tratan de fomentar la creación y desarrollo de empresas.
Deben estar justificados con la acreditación de gastos realizados.
No exigen la devolución del dinero, no se cargan con intereses o comisiones.
Estas ayudas varían entre Administraciones y a lo largo del tiempo.
La deuda que asume la entidad emisora está representada por un valor cuya propiedad puede transmitirse libremente
por lo que los títulos de renta fija se pueden comprar o vender.
Solo las grandes corporaciones pueden acudir a este tipo de financiación.
La empresa emisora vende los títulos a un comprador.
a cambio de un dinero que tendrá que devolver al vencimiento.
+ conjunto de intereses prefijados.
Valores de renta fija.
Tipo de financiación ajena a largo plazo, propia de las grandes empresas, que consiste en la emisión de pagarés, bonos u obligaciones.
Los pagarés son títulos de deuda emitidos a muy corto plazo.
Si se considera viable, la SGR avalará el préstamo, por lo que te cobrará el 0,25% del importe.
Tienes que presentar el proyecto y que la SGR lo considere viable.
Se paga una pequeña cuota por realizar el estudio de viabilidad.
Puedes asociarte a la SGR pagando una pequeña cuota que se reembolsará una vez que el préstamo haya finalizado.
Formadas por las propias pymes y subvencionadas por las Administraciones públicas.
Existe, al menos, una por cada comunidad autónoma.
Entidades con participación pública que tienen como función principal servir de avalistas a las pymes.
Cantidad de dinero concedida por entidad crediticia a cambio de la devolución de la cantidad original del mismo + pago de intereses, en un determinado plazos y según las condiciones impuestas.
F(x) del tipos de préstamo
Préstamos hipotecarios
Garantía
Inmueble
Si no se devuelve el préstamo, el banco vende el inmueble y cobra el importe del préstamo más los intereses y gastos ocasionados.
Objetivo
Compra de un inmueble
Se pueden conceder por 35 años o más y las cantidades prestadas suelen ser mayores.
Préstamos personales
Garantía ofrecida
Patrimonio personal del prestatario.
Si este es insufiente se exige aporte de avalistas
Suelen concederse hasta a diez años y por cantidades no muy altas.
F(x) del tipo de interés aplicable
Préstamos a tipo de interés mixto
El tipo de interés es fijo durante los prime ros años y, hasta el vencimiento final, un tipo variable.
Préstamos a tipo de interés variable
El tipo de interés de la operación variará en el tiempo en función de cómo evolucione la referencia que se haya acordado a tal fin.
Préstamos a tipo de interés fijo
El prestatario no podrá beneficiarse de las posibles disminuciones.
VENTAJA
El prestatario conoce en todo momento la cantidad a pagar, independientemente de una posible subida del tipo de interés.
Estabilidad de los pagos.
El tipo de interés permanecerá constante a lo largo de la vida del préstamo.
F(x) del plazo
Largo plazo
Podrá cancelarse en un periodo superior al ejercicio económico ( +1 año).
Corto plazo
La cantidad adeudada deberá pagarse en un ejercicio económico como máximo ( =/- 1 año).
Leasing
Existen limites para la deducción de las cuotas.
Mínimo 2 años (bienes muebles) y 10 años (bienes inmuebles).
El mantenimiento recae sobre el arrendatario.
Sobre bienes muebles e inmuebles.
INCONVENIENTE
Elevado coste
Amortización del bien.
Gastos administrativos.
Prima de riesgo en caso de impago del arrendatario.
Intereses del capital productivo.
VENTAJAS
Compatibilidad con ciertas subvenciones.
Obtención de beneficios fiscales.
Amortización acelerada del bien.
Opción a compra.
Ofrece dispones de bienes costosos sin gran desembolso inicial
A diferencia del renting existe la posibilidad de compra finalizado el plazo de alquiler.
Bienes y equipos
Vida operativa larga
Fuerte inversión
Alquiler con opción a compra.
Renting
Características generales
No existe opción a compra.
La cuota se deduce en su totalidad.
Cada bien o equipo tiene una duración mínima diferente.
El mantenimiento recae sobre el arrendador.
Solo sobre bienes muebles.
Principal ventaja
Flexibilidad
--> Pago mensual + fianza (dos meses) --> Finalizado el contrato, se puede sustituir el vehículo por otro nuevo o devolverlo.
Buena alternativa a la compra cuando
Bienes que pueden quedarse obsoletos rápidamente.
Coste es muy alto o de uso puntual.
Vehículos de empresa. Suele incluir seguros, asistencia en carretera, revisiones, mantenimiento y sustitución de piezas, matriculación, impuestos de circulación, etc.
Uso empresarial
Solución eficaz para obtener bienes y servicios en momentos de falta de liquidez.
Intercambio de productos genera colaboración, pero puede crear dependencia y riesgos por falta de equivalencia en valor.
Alternativa de financiación que permite a las empresas intercambiar bienes y servicios sin desembolso inmediato.
Sistema de financiación colectiva online mediante pequeñas aportaciones.
Funcionamiento
4º Cierre del proyecto.
3º Publicación del proyecto, estando disponible para que los inversores puedan hacer sus aportaciones.
2º Presentación del proyecto.
1º Enviar el proyecto a plataforma de crowdfunding.
Tipos de crowdfunding según la contraprestación para inversores:
Crowdfunding de préstamo
Se ofrece como contraprestación un tipo de interés por el dinero prestado.
Crowdfunding de acciones
El inversor obtiene participación y beneficios.
Crowdfunding de donación
Aportación por confianza en la empresa, sin retorno.
Crowfunding de recompensas
Aportación a cambio de producto/servicio.
Sirve para empresas, proyectos solidarios, campañas políticas y ONGs.
Inversores que apoyan startups en fases iniciales con alto potencial de crecimiento.
Su compromiso con los proyectos abarca un periodo de 3 a 5 años --> desarrollo sostenible.
La inversión promedio suele oscilar entre 25,000 y 30,000 euros, limitándose a un porcentaje del capital.
Diferencia entre SCR y SsCR
SsCR: desarrollo económico y apoyo a emprendedores.
SCR: beneficio privado (Todas las comunidades autónomas tienen una SCR).
Pacto de salida: cláusula de arrastre
Duración: 3 a 10 años
Objetivo: rápido éxito para obtener beneficios
Inversión < 50% del capital
Inversión en empresas pequeñas con potencial
3º Para asegurar la claridad, es recomendable formalizar el acuerdo mediante un documento que establezca las condiciones de la inversión.
2º Los grupos pueden proporcionar financiación valuando el riesgo y la viabilidad de la idea.
1º Los emprendedores suelen buscar apoyo financiero de su entorno más cercano.
Evaluación financiera
Determinar la cantidad que debe aportar el empresario es esencial para la evaluación financiera del proyecto.
Prestamos bancarios
Los requisitos de los bancos son cruciales para entender cuánto debe invertir el promotor en su proyecto.
Inversión inicial
Clave para la viabilidad del proyecto empresarial.
Aporte mínimo
Los bancos exigen al empresario un aporte mínimo del 35% del total de la inversión para poder acceder al préstamos.
