Instrumentos Financieros y Mercados Capitales
Mercados de Capitales
Mercado de crédito y derivados.
Son mercados derivados de otros mercados. Es por eso que se conoce a los productos que se negocian en estos mercados como derivados financieros.
Los derivados pueden tener como activo subyacente activos tan diferentes como una acción, un bono, un tipo de interés o una materia prima
Mercado de renta variable
Se negocian acciones, conocido como la bolsa. Para ello, las empresas que cotizan en bolsa, dividen su capital en partes y a eso es a lo que denominan acciones (participaciones en el capital de la empresa)
Mercado de renta fija
Se negocian títulos de renta fija (bonos, letras, etc), y por tanto su poseedor es un acreedor de la empresa emisora. Por esto también se conoce como mercado de crédito
El mercado de capitales es aquel al que acuden los agentes del mercado tanto para financiarse a medio y largo plazo (superior a 18 meses) como para realizar inversiones.
Sistema Financiero Colombiano
Sociedades de Servicios Financieros
Sociedades de intermediación cambiaria y sociedades de servicios financieros especiales: estas sociedades eran conocidas anteriormente como casas de cambio. Conforme al artículo 2.7.1.1.1 del Decreto 2555 de 2010 se encuentran autorizadas para realizar las operaciones de giros, transferencias, pagos y recaudos en moneda nacional, y también para actuar como corresponsales no bancarios.
Almacenes generales de depósito: de acuerdo al artículo 33 del EOSF, estas entidades tienen por objeto el depósito, custodia y manejo de mercancías y productos de procedencia nacional o extranjera.
Sociedades administradoras de fondos de pensiones y cesantías: conocidas también como entidades administradoras. Conforme al artículo 90 de la Ley 100 de 1993 están facultadas para administrar los fondos de pensiones del régimen de ahorro individual y los fondos de cesantías.
Sociedades fiduciarias, sociedades que reciben uno o más bienes de una persona natural llamada fideicomitente, se rigen a las actividades expuestas en el artículo 29 del EOSF, tales como agentes fiduciarios, servicios de asesoría financiera, administradores de bonos, etc.
Establecimientos de Crédito
Corporaciones financieras: instituciones financieras con la función principal de captar recursos a través de depósitos o instrumentos de deuda, con el objeto de realizar operaciones de crédito y efectuar inversiones para fomentar o promover la expansión de empresas.
Compañías de financiamiento comercial: instituciones financieras con la función principal de captar recursos a término, con el objeto de realizar operaciones de crédito para facilitar la comercialización de bienes y servicios.
Cooperativas financieras: organismos cooperativos especializados que tienen como objetivo adelantar actividad financiera, convirtiéndose en las únicas cooperativas que pueden prestar servicios financieros a terceros no asociados
Establecimientos bancarios: instituciones financieras con la función principal de captar recursos a través de cuentas bancarias o depósitos a la vista o a término, con el objeto de realizar operaciones de crédito.
Está compuesto por establecimientos de crédito, sociedades de servicios financieros y entidades como, sociedades de capitalización, entidades aseguradoras e intermediarios de seguros y reaseguros
Mercados Financieros Internacionales
Sirven para transferir recursos desde los ahorradores hacia los inversores.
Las empresas emiten acciones o instrumentos de deuda (bonos) en estos mercados para recaudar capital y financiarse.
Los precios responden a la oferta y la demanda más rápido que en otros mercados.
Permiten a los grandes inversionistas globales diversificar su portafolio.
Se caracterizan por la liquidez.
Los mercados financieros internacionales agrupan a inversionistas e instituciones de varias nacionalidades. Dichos agentes participan de la compra y venta de activos financieros como acciones, bonos, derivados, entre otros
Sistema Financiero
Estructura y conjunto de normas de funcionamiento de una serie de instituciones a través de las cuales se proporcionan los medios de financiación al sistema económico para el desarrollo de sus actividades
Elementos
Las instituciones que intermedian entre los demandantes y los oferentes de recursos financieros (intermediarios financieros).
Los mercados, tanto monetarios como de capitales.
Sus medios, referidos tanto a los activos o títulos financieros
Margen de Intermediación Financiera
El margen de intermediación bancaria es un término que hace referencia a la diferencia que existe entre los intereses que paga el banco a quien ha solicitado el dinero y los que cobra a quien se lo presta
Demanda de Fondos
Al contrario, la demanda son el conjunto de agentes económicos que necesitan dinero y están dispuestos a pedir prestado
Oferta de Fondos
La forman el conjunto de personas, empresas o instituciones que tienen ahorro y están dispuestas a prestar
Un instrumento financiero es un contrato que da lugar, simultáneamente, a un activo financiero para una empresa y a un pasivo financiero o instrumento de capital en otra empresa
Ej
Las acciones, ordinarias o preferentes, que constituyen
el capital de una empresa
Las cuentas a cobrar de los clientes e incluso el efectivo
mantenido en caja o en cuentas corrientes bancarias.
Los préstamos que una empresa concede a las
empresas de su grupo o a sus trabajadores
Los bonos o pagarés
emitidos por el Estado y adquiridos por las empresas
Las obligaciones, ya sean simples o convertibles
Mercado de Divisas
Es el sistema o mecanismo que permite el intercambio de divisas entre oferentes y demandantes de las mismas.
Su función principal es realizar la conversión de una moneda a otra, estableciéndose un precio de intercambio.
Operaciones al contado de divisas: Son compra-venta de divisas en las que el tiempo que transcurre no supera más de dos días hábiles.
Operaciones a plazo de divisas: Son operaciones de compraventa de divisas en las que la cantidad y el precio de las divisas se fijan en el momento de la contratación pero la entrega de las mismas se realiza en un momento fijado en el contrato.
Bancos comerciales
Bancos centrales
Empresas
Casas de cambio
Tipos de Cambio
Tipo de cambio real: el tipo de cambio real de una divisa se refiere al poder adquisitivo de esa misma divisa en función de los precios del país de otra divisa.
Tipo de cambio nominal: el tipo de cambio nominal hace referencia a la cotización oficial de un tipo de cambio en el mercado de divisas.
Cambio fijo cuando el banco central de un país establece el valor de su moneda nacional con respecto a la divisa de otro país.
Cambio Flotante la tasa de cambio depende de la oferta y la demanda que se de en cada momento en el mercado de divisas o FOREX
