GENERALIDADES DEL ANÁLISIS FINANCIEROS.

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REFLEXIÓN El análisis financiero es importante ya que en ellos podíamos ver reflejada desde las estructura de la empresa, su proceso de consolidación y lo que se debe tener en cuenta para el sostenimiento productivo y consumido.

GENERALIDADES DEL ANÁLISIS FINANCIEROS.

El análisis financiero es un proceso de recopilación, interpretación y comparación de datos cualitativos y cuantitativos, y de hechos históricos y actuales de una empresa. Su propósito es el de obtener un diagnóstico sobre el estado real de la compañía, permitiéndole con ello una adecuada toma de decisión.

Se clasifica en tres fases

TÉCNICAS UTILIZADAS

1. Valor absoluto. 2. Valor relativo o de porcentaje. 3. Números índices. 4. Razón. 5. Representación gráfica.

Después de realizar los diferentes cálculos, se procede a comparar las cifras de los diferentes periodos y a relacionar dichos datos con toda la información obtenida de forma cualitativa; se genera un informe con el estado de la empresa en su situación financiera, y, posteriormente, se dan las opiniones que le permitan al administrador, gerente o empresario tomar una sana decisión.

Fase 3. Comparación.

REALIZACIÓN DE CÁLCULOS

a. Estados financieros. b. Lecturas de los estados financieros vertical y horizontal. c. Razones o indicadores financieros. d. Flujos de caja o movimientos de efectivo.

Esta fase se refiere a la realización de los diferentes cálculos, con base en las herramientas utilizadas, para evaluar la situación financiera de la empresa.

Fase 2. Interpretación.

¿Para qué sirve el análisis financiero? Todo análisis financiero realizado a la empresa, corresponde a su situación actual, basada en hechos presentes o en información pasada recopilada e interpretada a través de datos procesados con las técnicas de un análisis o de estadística; pero también se realiza para proyectar el futuro crecimiento económico o proyectos de inversión.

¿Para quién sirve el análisis financiero? Después de obtenidos los resultados en un estudio o análisis financiero de la empresa. Los resultados hallados no quedan solo en un software, un informe o una carpeta. La información detallada la requieren otras entidades, organizaciones o personas que de una u otra forma se encuentran vinculadas a la actividad operacional de la empresa; entre ellos tenemos: directivos y administradores, inversionistas, analistas en la bolsa de valores, calificadoras de riesgo, estado, publico general y cámaras de comercio.

¿Qué busca el análisis de información financiera? El propósito de un estudio o análisis financiero, es conocer el estado actual de la empresa en sus niveles de inversión (a través de indicadores de rentabilidad), financiación (con indicadores de endeudamiento) y de operación (con indicadores de actividad y rendimiento).

Áreas de interés en el análisis financiero. 1. Área patrimonial de la empresa. 2. Fondo de maniobra y la liquidez a corto plazo 3. Flujo de fondo. 4. Resultado económico de las operaciones. 5. Rendimiento y rentabilidad.

Situaciones que afectan a la empresa: Toda empresa debe trabajar para alcanzar dos propósitos desde el punto de vista financiero. Estas dos situaciones, tan relevantes como el endeudamiento, afectan a la empresa en su desempeño diario y operacional, la liquidez y la rentabilidad. Liquidez. Definida como la capacidad financiera de la empresa para generar flujos de fondos y así responder por sus compromisos en el corto plazo, tanto operativos como financieros. El problema inmediato que debe resolver el administrador, gerente o analista financiero, es la deficiencia o el exceso de liquidez. Rentabilidad. Es la utilidad, comparada con la inversión u otro rubro de los estados financieros. Primera combinación. Cuando la empresa presente rentabilidad (+) y liquidez (+) quiere decir que se encuentra consolidada o en desarrollo, ya que obtienen suficientes utilidades y se genera flujo de efectivo por las actividades operacionales. Segunda combinación. Si la empresa cuenta con rentabilidad (+) y no hay suficiente liquidez (-), indica que esta en crecimiento o reflotación financiera; es decir, que, aunque obtienen utilidades, no se genera suficiente flujo de efectivo por sus actividades operacionales para responder por las obligaciones. Tercera combinación. Si no hay rentabilidad (-) y tampoco liquidez (-) la empresa se encuentra en una situación critica o de fracaso empresarial. Cuarta combinación. Si no hay rentabilidad (-) pero cuenta con liquidez (+), la empresa esta descapitalizada o en redimensionamiento. Hay perdidas, pero la entidad las cubre haciendo líquidos sus activos fijos.

CUANTITATIVOS

1. Balance general consolidado. 2. Estado de operaciones. 3. Estado de cambios en la situación financiera. 4. Flujos de efectivo.

CUALITATIVOS

Externos.

1. Economía globalizada. 2. Economía nacional (político, económico y social). 3. Sector. 4. Mercado.

En la fase de recopilación, se reúne toda la información cualitativa y cuantitativa de la empresa. En cuanto a la cualitativa, recopilar información interna y externa.

Fase 1. Recopilación.

Internos.

1. Inversionista 2. Administración 3. Talento humano 4. Tecnología 5. Clientes 6. Proveedores