Mercado de Cobertura de Risco BODIVA Brainstorm

Mais informações

Sistema ERP

por Daniel Gerhard

Gestão de Contratos e Projetos

por Marcelo Fernandes

Projeto

por ERICA MOREIRA

4 - CHEQUE

por Idnilson Nunes de Aguiar

Solicitar um exemplo da definição da taxa futura por spread da LIBOR e LUIBOR para os FWD em contratos tripartidos (Serve para Angola?)

Solicitar exemplos da definição de taxa futura para SWAPS

Necessidade de Benchmarking da definição de taxa futura com outras bolsas [Congéneres e Internacionais]

Mercado de Cobertura de Risco BODIVA Brainstorm

BODIVA

OTC Market

FWD Cambial

Swap Cambial

Critérios afectos ao negócios

Taxa Futura

Fora de bolsa

A critério das partes [Bilateral]

Definida dentro de bolsa

Indexação base em spread de LIBOR e LUIBOR

Indexação base em taxas de cedência de liquidez de mercado [MMI]

Mediante histórico de % cambial

Maturidade

Possibilidade de contratos com maturidade aberta [Para levantamento das intenções de mercado]

Taxa de Câmbio

Por fazermos apenas liquidação em USD, será a primeira e única moeda para o projeto piloto

Registo da Operação em Bolsa

EDS/CEVAMA

Integração dos contratos nos sistemas da CEVAMA para cumprimento das obrigações

CAPIZAR EZ TRADE

Processo claro e eficiente de registo das negociações acordadas fora de bolsa

Vantagens

Regulatórias

Desistências

O quadro regulatório deve contar com o tratamento rígido de desistências dos contratos à prazos

Operacionais

Liquidação

A possibilidade do sistema de forma eficiente tornar cativo os fundos para operacionalização das obrigações dos contratos

Negociação

A possibilidade do sistema contar com um registo eficiente dos negócios e das obrigações das partes. Ex: REPO Market

Banco Atlântico

Execução de Operações SWAPS para consolidação de contas, com o correspondente

Sistema Operacional

IVA

Critérios afectos a negociação

?

+300 M Usd em contratos

Posição longa/curta em moeda estrangeira [USD/EUR]

Banco BFA

Operacionalizaram vários FWD cambiais por meio de contratos tripartidos [Petrolíferas e Prestadores de Serviços]

Sistema operacional

Registro do negócio em sistema core do Banco [AS FINANCA 400]

Incidência fiscal

Comissões do Banco [IVA incide sobre comissões]

Incidência fiscal sobre o ganho cambial? (IAC) E se houver mais-valia? (IAC) Imposto industrial de final de ano? releva sobre a operação?

Critérios afectos à negociação

Taxa de câmbio

Banco ou BNA?

Taxa futura

Spread entre LIBOR e LUIBOR para definição da taxa futura [Aplicável no câmbio de mercado]

Montante negociado

+800 M USD em contratos

Contratos tripartidos entre clientes [petrolíferas], bancos e prestadores de serviços