mercados de opciones y futuros
futuros y opciones como abertura y como inversión
la cobertura es una estrategia por la que se intenta reducir el riesgo de precio de una determinada cartera, es decir la posible perdida producida por movimientos desfavorables de los precios
cobertura con opciones
en general cubrir una cartera con opción puede asimilar a la compra de un seguro
cobertura con futuro
para cubrir una cartera de renta variable con futuros se debe vender un numero de contratos equivalentes a nuestra posición
que son las opciones
una opción es un contrato que otorga a su comprador el derecho pero no la obligación a comprar o vender una determinada cuantía de activo subyacente a un precio determinado llamado precio de ejercicio en un periodo de tiempo estipulado o vencimiento
tipos de opciones
variables que influyen en la prima y su efecto
son el precio de la acción, el precio de ejercicio de la opción , el tiempo que falta para el vencimiento, la volatilidad, los tipos de interés y los dividendos
el precio de la opcion: la prima
la prima es el precio de la opción que paga el comprador y que ingresa el vendedor
opcion de venta o put
en una opción de venta u opción put el comprador tiene el derecho aunque no la obligación de vender
opciones de compra-opciones call
el comprador malquiere el derecho aunque no la obligación a comprar
que son los productos derivados y que tipos podemos encontrar: los productos derivados son instrumentos financieros cuyo valor deriva de la evolución de los precios de otros activos denominados activos subyacentes.
tipos de derivados
productos derivados OTC
productos estructurados
otros productos no negociables
productos derivados
antes de invertir
como comprar y vender opciones y futuros
los productos derivados al igual que otros productos financieros negociables se pueden comprar y vender en el mercado secundario sin esperar a su vencimiento
que son las garantías
al ser la cámara quien asume el riesgo de contrapartida de compradores y vendedores deberá utilizar una serie de mecanismo para gestionarlo y no acabar asumiendo las perdidas generadas por posible incumplimiento
que significa cerrar la posicion
cerrar la posición es dejar de tener posiciones ante la cámara tanto en derechos como en obligaciones
que es un futuro
precio teórico de un futuro
en los mercados de derivados se entiende por precio teórico futuro de un subyacente es el resultado de sumar a su precio de contado el coste de la financiación hasta el momento futuro y restarle los rendimientos obtenidos desde el momento actual hasta el futuro
sus caracteristicas principales
tanto parar comprar como para vender futuros los intervinientes han de aportar garantías al mercado
se negocian en mercados organizados por tanto pueden ser comprados o vendidos en cualquier momento de la sesión de negociación sin necesidad de esperar a la fecha de vencimiento
las condiciones de los contratos están0 estandarizados por lo que se refiere a su importe nominal, objetivo y fecha de vencimiento
venta de contrato a futuro
es un acuerdo negociado en una bolsa o mercado organizado que obliga a las partes contratantes a comprar o vender un numero de bienes o valores en una fecha futura pero con un precio establecido de ante mano
compra de contrato de futuro
consiste en la realización de contratos de compra o venta de ciertas materias en una fecha futura pactando en el presente el precio, la cantidad y la fecha de vencimiento
los contratos a plazo o forward
contrato entre dos partes mediante el cual ambos se comprometen a intercambiar un activo determinado o un índice de precio sobre un activo determinado, a futuro, a un precio que se determina por anticipado
en que consiste el efecto apalancamiento
en que consiste el efecto apalancamiento: el efecto apalancamiento es la relacion que existe entre el resultado de la inversion y el capital iknvertido
